《基金私房學-換個腦袋買基金》夏韻芬.朱岳中＠貞之選

2010-07-23 13:41:11| 人氣3,812| 回應0 | 上一篇 | 下一篇

《基金私房學-換個腦袋買基金》夏韻芬.朱岳中

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(99.7.19) 《基金私房學-換個腦袋買基金》，每本理財著作，都有受用之處，在《基金私房學》，特別提到「基金免手續費」，讓我清楚羊毛出在羊身上，不要貪便宜，操作績效才是重要。
之前也常聽ETF但因較不喜歡台股的淺碟投資方式，所以對台股還是只看股票不看基金，不過看了該書分析ETF的屬性，也有分散投資，風險也可承受，「台股ETF」有11支，有空也要查一下，納入投資參考。

(圖片出處博客來網路書局)

以下是重點整理，書中摘錄：

*工具的選擇也很重要，我通常會建議大家先選一個核心基金，以我來說，我會選擇全球型股票型基金當成核心，保守的人選全球債券型也適合，比重因人而異，積極的人，可以核心部位少一點，約五成，但是衛星部份就會很精采，衛星部位可以選區域型基金，例如新興市場、東歐、拉丁美洲或是產業型基金的綠能、基礎建設等，最後可以選單一產業或是單一國家，這些衛星基金賺的會比核心多

*買基金免手續費，固然可以讓投資人省下一筆錢，但卻可以投信公司增加管理費收入。

*台股ＥＴＦ有四大投資方法：
1.利用波段操作，賺取價差，十年線以下就是很好的投資機會。
2.用技術指標找買點，或者是當淨值與市價差距拉大的時候，就是買賣的根據。
3.非經濟因素利空造成超跌，就是市場醖釀下一步反彈機會，這也是絶佳的進場機會。
4.用定期定額方式，分散時點風險，運用定時定額參與台股波段漲幅，不必研判進出場時點，只要投資時間夠長、嚴格執行停利出場，賠錢機會不大，這也是投資ＥＴＦ最大優勢。

寶來台灣卓越50基金(0050)權值最重的50檔藍籌股
寶來台灣中型100基金(0051) 中型企業(傳產多一點)
富邦台灣科技指數基金(0052) 資訊科技類股為主
寶來台灣電子科技基金(0053) 電子類股為主,選股多
寶來台商收成基金(0054) 追蹤S&P台商收成指數(中概股)
寶來台灣金融基金(0055) 追蹤MSCI台灣金融指數
寶來台灣高股息基金(0056) 高現金股利為主(適合當退休規劃,領配息,景氣好的時候資本利得)
富邦台灣摩根基金(0057) 追蹤MSCI台灣指數(涵蓋傳產、電子、金融等產業中的大型藍籌股)
富邦台金灣發達基金(0058) 傳產股
富邦台灣金融基金(0059) 追蹤台灣金融保險類股指數
寶來新台灣基金(0060) 以傳產與金融兩產業中大型權值股為主

(查一下)

*景氣不好，全球還是以不動產為最差，要投資REITs要注意(留意拿來當作REITs的標的，很多都是舊建案，也不是最好的產業，較不容易租售；且受景氣影響退租空屋率高，影響投資人的固定收益)

*資金大才適合作黃金的投資（波動大，要注意）

*「擦鞋童理論」並不適合於金磚四國的投資，對於深具成長潛力的市場，投資人不需擔心過熱問題，只要假以時日、持之以恆，最後的投資效益會遠比三天兩頭換來換去來的好一些。
(ps.與中國、印度相比，俄羅斯與巴西今年經濟表現明顯落後)

*專業上有三個指標常常用來衡量基金績效的好壞：
1.貝它係數－用來衡量某一投資標的與基準市場，一般多以股票市場大盤指數為相對波動關係，貝它指標正、負值皆有可能，貝它值越大，表示市場波動越大，風險越高。貝它值一般多在2 ~ -2之間，超過2以上波動風險很高。(指標是一段時間，,通常是一年的平均結果)

2.夏普指數－超額報酬率除以標準差的比值，值越大，表示該投資標的越值得投資；負值代表不值得投資(但空頭市場較不適用，無參考價值)
3.標準差－是統計學上常用來衡量數據分散程度的一種工具，在財務上被借用來衡量投資商品的風險程度，標準值都是正值，越大，表示波動越大，風險越高。

*參考的財經指數：
道瓊指數－應該視為大型藍籌股（就是所謂的績優股，在台灣大家會特別留意台積電的表現，因為台積電的股價乘以加權所得的值是所有台股中最高的，對指數影響也是最大的）
那斯達克－類似台灣的店頭市場，投資電子科技類股的投資人，不可忽略的參考數據。
史坦普500指數(標準普爾500指數)－較能反映美國整體市場表現的指數
滬深300指數－數值是上海、深圳兩交易所的Ａ股約六成市值，因此具有相當的代表性來反映中國股市的整體狀況。（「上證指數」指的是上海證券交易所；「深證指數」指的是深圳證券交易所。中國股市又分ＡＢ股兩箽，Ａ股是專供中國境內投資人交易；Ｂ股是開放給境外投資人交易，要看中國境內對中國股市的反應時，要看Ａ股指數的表現）
香港恆生指數、日經225指數、英國的金融時報工業100指數、新加坡的海峽時報指數、金磚四國中巴西的聖保羅指數、俄羅斯交易系統指數、印度孟買Sensex30指數等都是投資人投資各國時應該留意的指數之一。
*摩根士丹利國際資本公司(簡稱MSCI)，共提供包括全球54個主要國家股票市場、17個區域、38個全球產業及8個經濟分類指數；指數類型包括產業、國家、地區等，範圍涵蓋全球各主要市場，為歐美基金經理人及各專業投資機構在對全球投資人重視。
MSCI針對台灣股市編有「MSCI台灣指數」，就是「摩根台股指數」，許多外資投資台灣時都會參考該指數，因此該指數的成分股若有變動，都會深深影響相關個股的表現。其他像MSCI新興市場指數、亞太指數等，因為台灣都有包含在內，因此每當指數成分股或權重調整時，同樣都會影響台灣市場。
投資人也可以藉由觀察MSCI各種指數表現，來瞭解各區域的狀況。像MSCI世界指數就是最常被用來衡量全球股市表現的重要指標之一。