(104.12.5)
基金投資，蕭碧燕老師的書是必參考，隨著時間亦要調整投資風險承擔性
《蕭碧燕教你：不失敗的理財好習慣》
及早規劃理財，提早感受複利，退休投資規劃，參考著~
隨筆摘錄~(載入基金筆記
*股票型基金,先定時再單筆
不變的3鐵則：
1. 從「定時定額」開始─需1-3年時間,達停利點原檔,停利續扣,
再定期定額買另一檔, 「基金養基金」,建構全世界投資組合
中年後用「債券基金的配息養股票基金」,但不管淨值,主要在配息,長期投資建現金流
(債券「衰退期」「趨緩期」「復甦期」「通膨期」4景氣循環,最適合買點在「趨緩期」,要有耐心,忍淨值波動大,確定領息,隨時可進場)
(配息率不等於報酬率)
(利差資料在Stock Q基金網站可得,多以美國10年期公債殖利率的差距為參考,要賺債券基金資本利得要學會看,並買在利差大,且高於10年平均利差,若能淡定面對市場,目的為領息,以十年來看基金總報酬,95%來自配息
利息是否配到本金？(資產現值+累積配息)-本金/本金 )
2.先完整布局「核心配置」有餘錢再買「衛星配置」
核心配置分8份
(投資標的以「一般股票」為主,不要選小型.科技.生技.產業的類型股)
美國2/8,新興亞洲3/8,日本1/8,歐洲1/8,拉美(礦產).東歐(石油)共1/8
衛星配置
東協(新.馬.泰.菲.印尼).單一國家(台.印度.印尼.中國).產業型(生技)
3.好時機到,再投入單筆─有暴跌,口袋夠深,再以定率加碼法單筆買,但買錯單筆要確實停損,保翻本的機會
有虧損,先確認市場趨勢,用定率加碼法(報酬率-25%,即投原累績投資金額的1/3,再-20%再投, ,再-20%再投以此累推)(注意資金口袋夠深否)
微笑曲線─滿一個景氣循環,2-3年的時間(不適用產業型基金)
市場差時耐心續扣,市場好時紀律停利(報酬率要依趨勢調整)
做好核心與衛星配置,2015在此刻核心跌最慘是東歐.拉美,我沒有停扣,
衛星別人心癢買生技,我已停利,但採減碼續扣(漲多了就減碼),
簡單說,這些基金我一直都在投資組合中,市場差時我耐心續扣,太差時我就加碼;市場好時則紀律停利,太好則減碼,就是不斷投資而己,
除了(1)基金產業疲弱,等待期5-10年以上
(2)報酬率掉到同類型的後段班,要轉換基金(先觀察3-6個月)
*有實際需求，再碰外幣，波動會吃掉報酬率
美元外幣〉投資海外基金可用(但投資關注市場趨勢,滙率長期投資下來分散風險
人民幣〉定存收入,但受調控影響,沒有以往高
保守台幣定存〉急用金,拆小額存,預留6個月-2年生活費
蕭碧燕版的退休建構 (參考用)
第一階段：勞保年金+年金險
提供退休後基本生活開銷每月2.5-3萬元
準備方式：勞保年金為國家提供，年金險為退休前自購(繳6年,共繳240萬,每個月領1萬元領一輩子,該子可接著領,到他99歲)
↓
第二階段：投資所得
補足勞保年金可能缺口,預計達到月領2萬元額度
準備方式：預留年金險保費,緊急預備金之後,其餘金額再投資於配息式債券基金
(存至一年可領24萬再停,但定時定額買股票型基金,持續做
ps每個月花用的現金收入,必須在不動用「本金」下創造出來的,
退休金規劃,不得出錯
*****************
《蕭碧燕教你：不失敗的理財好習慣》 蕭碧燕
基金教母蕭碧燕親身分享
這樣做，理財不失敗
不管收入高低，都要趁早學會這些理財習慣
你是否想過，如果提前退休，手中資產能讓你舒服「過生活」嗎？每年演講達上百場的基金教母蕭碧燕，發現許多人投資失敗、無法穩健累積資產，到了不得不退休的年齡，仍然煩惱錢不夠用；最大的原因並不是用錯工具，而是因為缺乏最核心的正確理財習慣。
投資基金從來沒有虧損經驗，蕭碧燕在投資路上，可說不曾失敗過，她認為，掌握這些投資技巧一點都不難，但在投資之前，一定要用正確的態度對待金錢，最基本的就是強迫存錢、絕不拿下個月要用到的生活費來投資、按個性或年齡決定資產的配置等。有了這些理財習慣當基礎，再搭配適合你的投資法，未來想要買房、準備教育金、安穩退休，將不再是遙不可及的夢想。
本書重點
1.誰說「低薪沒錢理財」，薪水不高的上班族，存下的財富也能贏過高薪的月光族
2.年輕時積極理財，中年後穩健守財，為自己設計最適合的投資配置
3.兩本帳理財法，一領薪水就強迫分流，存錢原來這麼簡單
4.投資不能只會衝衝衝，聰明儲備能靈活運用的「保守錢」
5. 所有父母都該做到的「零用錢計畫」，教出不浪費的孩子
6. 基金賠錢要不要加碼？到底該不該停利？投資人最常舉手發問的疑惑，專章為你講明白！
作者簡介：蕭碧燕
現為《Smart智富》月刊專欄作家、專業投資演講者。擁有逾20年基金投資經歷，從未虧損出場。2004年起積極推廣定期定額、基金養基金等觀念，掀起台灣投資人定期定額投資基金風潮，每年演講超過百場，被財經媒體讚譽為「基金教母」、「蕭老師」。
每次成功的投資，必定遵守「選對基金、做好資產配置、低點不停扣」等投資紀律，才能克服貪婪與恐懼，逐步累積財富。
曾任中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會祕書長、安泰投顧理財諮詢部副總、彰銀安泰投信企畫部及壽險通路副總。著有《蕭碧燕教你 有錢退休，靠基金就對了》、《蕭碧燕教你靠基金小錢也能變大錢》、《買基金為自己加薪》、《買基金坐擁雙薪》。
臉書粉絲團：zh-tw.facebook.com/kimiconsultant
目錄
第1篇：低薪不是藉口，理財要從年輕開始
1-0 自序：比別人早規劃理財 享受愜意人生
1-1 趁年輕開始理財，不怕提前退休
1-2 年輕人薪水低，仍可跨出理財第一步
1-3 每天花10分鐘關心「錢」，輕鬆養成理財習慣
1-4 媽媽教的記帳精神，幫我完成人生目標
1-5 兩本帳理財法，讓錢自動存下來
第2篇：聰明管理荷包，存錢可以很簡單
2-1 節儉與極簡，是累積財富的起點
2-2 別為了貴氣名牌包，換來空荷包
2-3 參加團購撿便宜，別弄巧成拙
2-4 利用信用卡，別被信用卡利用
2-5 對錢負責任，從順手整理帳單票據做起
第3篇：為安穩生活鋪路，正確資產規劃不能少
3-1 先買郊區房並開源節流，我40歲買到台北市區房
3-2 收入墊高並積極理財，5年還清房貸
3-3 精打細算、入要敷出，你也能管好家庭帳本
3-4 規劃全家保單，先求基礎保障再重點增加
3-5 年輕上班族，預先為未來支出做準備
3-6 股票、基金、ETF，教你這樣挑
3-7 聽到賺錢明牌，心動也不要立刻行動
3-8 善用台外幣，聰明準備「保守錢」
第4篇：選購基金的行前準備
4-1 我的退休大計 投資幫了大忙
4-2 先算出可投資金額，再開始基金投資計畫
4-3 有長期投資準備，就能買債券基金
4-4 債券基金要買配息型還是累積型？
4-5 保守者別碰波動大的債券基金
4-6 平衡、高股息、多重配置基金怎麼選？
4-7 不懂產業循環，就別碰產業型基金
4-8 適時檢查你的基金清單，調整出最佳配置
第5篇：搞懂基金投資常見疑問
5-1 買基金需要停利嗎？
5-2 報酬率最高的基金，一定是好基金嗎？
5-3 淨值愈低，不代表基金愈便宜
5-4 基金計價幣到底該怎麼選？
5-5 出現負報酬，該認賠還是加碼？
5-6 看懂基金對帳單
第6篇：買基金，從定期定額起步
6-1 定時定額投資，漲也開心、跌更開心
6-2 微笑曲線如何微笑？
6-3 定時定額真的不能停扣嗎？
6-4 定期定額停利點，7%、10%還是12%？
6-5 為什麼我的定時定額老是負的
第7篇：學習親子理財，為下一代做基本打算
7-1 從零用錢開始，教出不浪費的孩子
7-2 別隨便給孩子信用卡附卡
7-3 孩子崇尚名牌貨，父母該怎麼辦？
7-4 帶孩子買菜，學習務實理財態度
7-5 每月3,000元，20年後送孩子出國念書
「比別人早規劃理財，享受愜意人生」
雖然忙碌，但自由自在的過了3年的時光，深刻感受到「討生活」與「過生活」的不同！這3年來上課、演講將近600場，不同的是遊走兩岸，踏遍台灣城鄉，還有旅遊勝地；能有這種福氣享受如此愜意的生活，都要歸功於我比別人早的人生規畫、我比別人更能紀律執行、還有及早領悟了正確態度與觀念。
這些種種讓我再度提筆寫了這本書，希望我的計畫、觀念、方法，能提供給一直支持我的投資朋友參考，吸收別人的經驗，總能少走許多的冤枉路。
不要被「怕少賺錢綁架」
投資的道理很簡單（買低賣高），但執行起很來困難，計畫人人會想也會做，但要確實執行更是難上加難。想必大家都有過如此的經驗與體認，明知及早計畫的重要，卻一天拖過一天，明知不該追高殺低，卻一次又一次的犯錯。這就是人性，貪婪也好，恐懼也罷，只要是人都會如此，大家不用太沮喪；但如何讓自己產生貪婪與恐懼的時間愈來愈縮短，那麼你離成功就愈來愈近了。
常有投資朋友問我：「蕭老師，我的中國基金報酬率已經35%，是該贖回？還是再等等？ 」我的答案是「現在贖回你將是贏家，再等等就是試圖想當專家！」當贏家或當專家只在你的一念間，而這一念間卻攸關你投資成敗的重要關鍵，所以我演講時總告訴大家，投資是一件知易行難的事，為什麼難？因為大家都被「怕少賺錢」所綁架了，跳脫這個迷思，你將會體認其實套牢比少賺更痛苦！
學習了解投資工具的本性
這幾年台灣投資人超愛配息的基金，其實這不是壞事，只是要懂得，怎麼愛才能愛得值回票價？我常提醒大家買此種基金要具備3條件：1.目的只為配息2.長期投資3.要能不在乎淨值的波動，只要能確實做到這3點，你就能立於不敗之地。
但有些人總是似懂非懂，2014年市場多次震盪，當然買此種基金的人嚐到了淨值的下跌（出現了資本利損），內心開始不安，再次問我：「蕭老師，我能再加碼攤平嗎？」問了這句話，我就懂你的心理了，我的答案是：「不能」，因為想要攤平，想必你很在乎淨值的波動，而加碼後投入金額變大，肯定更在乎淨值的波動，這樣離3條件漸行漸遠，恐怕還是要走入失敗一途！
追求一個自己最易成功的理財法
演講時也常問大家，你投資工具為什麼不選定存，大家都回答我：「利息太低」，其實真正的原因不是利息太低，而是我們的本金太少。想想如果你是威力彩的得主，一人獨得10億元，你不做定存嗎？定存縱然報酬率低，但是百分之百保本，成功機率最高。買股票投資報酬率雖高，但成功機率卻是低的。
這個邏輯，或許大家只是知道「高報酬高風險、低報酬低風險」的道理，其實更要了解的是，去體會「投資不是一味地追求高報酬，而是要追求一個自己最容易成功的方法」；唯有成功，才能得到相對應的報酬，否則一切都是空談。
投資朋友們，你投資的這些年中體會了什麼？領悟了什麼？這本書是我投資歲月中的體會與領悟，與大家分享，希望更多的人能受惠！
(104.12.5)
基金投資，蕭碧燕老師的書是必參考，隨著時間亦要調整投資風險承擔性
《蕭碧燕教你：不失敗的理財好習慣》
及早規劃理財，提早感受複利，退休投資規劃，參考著~
隨筆摘錄~(載入基金筆記
*股票型基金,先定時再單筆
不變的3鐵則：
1. 從「定時定額」開始─需1-3年時間,達停利點原檔,停利續扣,
再定期定額買另一檔, 「基金養基金」,建構全世界投資組合
中年後用「債券基金的配息養股票基金」,但不管淨值,主要在配息,長期投資建現金流
(債券「衰退期」「趨緩期」「復甦期」「通膨期」4景氣循環,最適合買點在「趨緩期」,要有耐心,忍淨值波動大,確定領息,隨時可進場)
(配息率不等於報酬率)
(利差資料在Stock Q基金網站可得,多以美國10年期公債殖利率的差距為參考,要賺債券基金資本利得要學會看,並買在利差大,且高於10年平均利差,若能淡定面對市場,目的為領息,以十年來看基金總報酬,95%來自配息
利息是否配到本金？(資產現值+累積配息)-本金/本金 )
2.先完整布局「核心配置」有餘錢再買「衛星配置」
核心配置分8份
(投資標的以「一般股票」為主,不要選小型.科技.生技.產業的類型股)
美國2/8,新興亞洲3/8,日本1/8,歐洲1/8,拉美(礦產).東歐(石油)共1/8
衛星配置
東協(新.馬.泰.菲.印尼).單一國家(台.印度.印尼.中國).產業型(生技)
3.好時機到,再投入單筆─有暴跌,口袋夠深,再以定率加碼法單筆買,但買錯單筆要確實停損,保翻本的機會
有虧損,先確認市場趨勢,用定率加碼法(報酬率-25%,即投原累績投資金額的1/3,再-20%再投, ,再-20%再投以此累推)(注意資金口袋夠深否)
微笑曲線─滿一個景氣循環,2-3年的時間(不適用產業型基金)
市場差時耐心續扣,市場好時紀律停利(報酬率要依趨勢調整)
做好核心與衛星配置,2015在此刻核心跌最慘是東歐.拉美,我沒有停扣,
衛星別人心癢買生技,我已停利,但採減碼續扣(漲多了就減碼),
簡單說,這些基金我一直都在投資組合中,市場差時我耐心續扣,太差時我就加碼;市場好時則紀律停利,太好則減碼,就是不斷投資而己,
除了(1)基金產業疲弱,等待期5-10年以上
(2)報酬率掉到同類型的後段班,要轉換基金(先觀察3-6個月)
*有實際需求，再碰外幣，波動會吃掉報酬率
美元外幣〉投資海外基金可用(但投資關注市場趨勢,滙率長期投資下來分散風險
人民幣〉定存收入,但受調控影響,沒有以往高
保守台幣定存〉急用金,拆小額存,預留6個月-2年生活費
蕭碧燕版的退休建構 (參考用)
第一階段：勞保年金+年金險
提供退休後基本生活開銷每月2.5-3萬元
準備方式：勞保年金為國家提供，年金險為退休前自購(繳6年,共繳240萬,每個月領1萬元領一輩子,該子可接著領,到他99歲)
↓
第二階段：投資所得
補足勞保年金可能缺口,預計達到月領2萬元額度
準備方式：預留年金險保費,緊急預備金之後,其餘金額再投資於配息式債券基金
(存至一年可領24萬再停,但定時定額買股票型基金,持續做
ps每個月花用的現金收入,必須在不動用「本金」下創造出來的,
退休金規劃,不得出錯
《蕭碧燕教你：不失敗的理財好習慣》 蕭碧燕
基金教母蕭碧燕親身分享
這樣做，理財不失敗
不管收入高低，都要趁早學會這些理財習慣
你是否想過，如果提前退休，手中資產能讓你舒服「過生活」嗎？每年演講達上百場的基金教母蕭碧燕，發現許多人投資失敗、無法穩健累積資產，到了不得不退休的年齡，仍然煩惱錢不夠用；最大的原因並不是用錯工具，而是因為缺乏最核心的正確理財習慣。
投資基金從來沒有虧損經驗，蕭碧燕在投資路上，可說不曾失敗過，她認為，掌握這些投資技巧一點都不難，但在投資之前，一定要用正確的態度對待金錢，最基本的就是強迫存錢、絕不拿下個月要用到的生活費來投資、按個性或年齡決定資產的配置等。有了這些理財習慣當基礎，再搭配適合你的投資法，未來想要買房、準備教育金、安穩退休，將不再是遙不可及的夢想。
本書重點
1.誰說「低薪沒錢理財」，薪水不高的上班族，存下的財富也能贏過高薪的月光族
2.年輕時積極理財，中年後穩健守財，為自己設計最適合的投資配置
3.兩本帳理財法，一領薪水就強迫分流，存錢原來這麼簡單
4.投資不能只會衝衝衝，聰明儲備能靈活運用的「保守錢」
5. 所有父母都該做到的「零用錢計畫」，教出不浪費的孩子
6. 基金賠錢要不要加碼？到底該不該停利？投資人最常舉手發問的疑惑，專章為你講明白！
作者簡介：蕭碧燕
現為《Smart智富》月刊專欄作家、專業投資演講者。擁有逾20年基金投資經歷，從未虧損出場。2004年起積極推廣定期定額、基金養基金等觀念，掀起台灣投資人定期定額投資基金風潮，每年演講超過百場，被財經媒體讚譽為「基金教母」、「蕭老師」。
每次成功的投資，必定遵守「選對基金、做好資產配置、低點不停扣」等投資紀律，才能克服貪婪與恐懼，逐步累積財富。
曾任中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會祕書長、安泰投顧理財諮詢部副總、彰銀安泰投信企畫部及壽險通路副總。著有《蕭碧燕教你 有錢退休，靠基金就對了》、《蕭碧燕教你靠基金小錢也能變大錢》、《買基金為自己加薪》、《買基金坐擁雙薪》。
臉書粉絲團：zh-tw.facebook.com/kimiconsultant
目錄
第1篇：低薪不是藉口，理財要從年輕開始
1-0 自序：比別人早規劃理財 享受愜意人生
1-1 趁年輕開始理財，不怕提前退休
1-2 年輕人薪水低，仍可跨出理財第一步
1-3 每天花10分鐘關心「錢」，輕鬆養成理財習慣
1-4 媽媽教的記帳精神，幫我完成人生目標
1-5 兩本帳理財法，讓錢自動存下來
第2篇：聰明管理荷包，存錢可以很簡單
2-1 節儉與極簡，是累積財富的起點
2-2 別為了貴氣名牌包，換來空荷包
2-3 參加團購撿便宜，別弄巧成拙
2-4 利用信用卡，別被信用卡利用
2-5 對錢負責任，從順手整理帳單票據做起
第3篇：為安穩生活鋪路，正確資產規劃不能少
3-1 先買郊區房並開源節流，我40歲買到台北市區房
3-2 收入墊高並積極理財，5年還清房貸
3-3 精打細算、入要敷出，你也能管好家庭帳本
3-4 規劃全家保單，先求基礎保障再重點增加
3-5 年輕上班族，預先為未來支出做準備
3-6 股票、基金、ETF，教你這樣挑
3-7 聽到賺錢明牌，心動也不要立刻行動
3-8 善用台外幣，聰明準備「保守錢」
第4篇：選購基金的行前準備
4-1 我的退休大計 投資幫了大忙
4-2 先算出可投資金額，再開始基金投資計畫
4-3 有長期投資準備，就能買債券基金
4-4 債券基金要買配息型還是累積型？
4-5 保守者別碰波動大的債券基金
4-6 平衡、高股息、多重配置基金怎麼選？
4-7 不懂產業循環，就別碰產業型基金
4-8 適時檢查你的基金清單，調整出最佳配置
第5篇：搞懂基金投資常見疑問
5-1 買基金需要停利嗎？
5-2 報酬率最高的基金，一定是好基金嗎？
5-3 淨值愈低，不代表基金愈便宜
5-4 基金計價幣到底該怎麼選？
5-5 出現負報酬，該認賠還是加碼？
5-6 看懂基金對帳單
第6篇：買基金，從定期定額起步
6-1 定時定額投資，漲也開心、跌更開心
6-2 微笑曲線如何微笑？
6-3 定時定額真的不能停扣嗎？
6-4 定期定額停利點，7%、10%還是12%？
6-5 為什麼我的定時定額老是負的
第7篇：學習親子理財，為下一代做基本打算
7-1 從零用錢開始，教出不浪費的孩子
7-2 別隨便給孩子信用卡附卡
7-3 孩子崇尚名牌貨，父母該怎麼辦？
7-4 帶孩子買菜，學習務實理財態度
7-5 每月3,000元，20年後送孩子出國念書
「比別人早規劃理財，享受愜意人生」
雖然忙碌，但自由自在的過了3年的時光，深刻感受到「討生活」與「過生活」的不同！這3年來上課、演講將近600場，不同的是遊走兩岸，踏遍台灣城鄉，還有旅遊勝地；能有這種福氣享受如此愜意的生活，都要歸功於我比別人早的人生規畫、我比別人更能紀律執行、還有及早領悟了正確態度與觀念。
這些種種讓我再度提筆寫了這本書，希望我的計畫、觀念、方法，能提供給一直支持我的投資朋友參考，吸收別人的經驗，總能少走許多的冤枉路。
不要被「怕少賺錢綁架」
投資的道理很簡單（買低賣高），但執行起很來困難，計畫人人會想也會做，但要確實執行更是難上加難。想必大家都有過如此的經驗與體認，明知及早計畫的重要，卻一天拖過一天，明知不該追高殺低，卻一次又一次的犯錯。這就是人性，貪婪也好，恐懼也罷，只要是人都會如此，大家不用太沮喪；但如何讓自己產生貪婪與恐懼的時間愈來愈縮短，那麼你離成功就愈來愈近了。
常有投資朋友問我：「蕭老師，我的中國基金報酬率已經35%，是該贖回？還是再等等？ 」我的答案是「現在贖回你將是贏家，再等等就是試圖想當專家！」當贏家或當專家只在你的一念間，而這一念間卻攸關你投資成敗的重要關鍵，所以我演講時總告訴大家，投資是一件知易行難的事，為什麼難？因為大家都被「怕少賺錢」所綁架了，跳脫這個迷思，你將會體認其實套牢比少賺更痛苦！
學習了解投資工具的本性
這幾年台灣投資人超愛配息的基金，其實這不是壞事，只是要懂得，怎麼愛才能愛得值回票價？我常提醒大家買此種基金要具備3條件：1.目的只為配息2.長期投資3.要能不在乎淨值的波動，只要能確實做到這3點，你就能立於不敗之地。
但有些人總是似懂非懂，2014年市場多次震盪，當然買此種基金的人嚐到了淨值的下跌（出現了資本利損），內心開始不安，再次問我：「蕭老師，我能再加碼攤平嗎？」問了這句話，我就懂你的心理了，我的答案是：「不能」，因為想要攤平，想必你很在乎淨值的波動，而加碼後投入金額變大，肯定更在乎淨值的波動，這樣離3條件漸行漸遠，恐怕還是要走入失敗一途！
追求一個自己最易成功的理財法
演講時也常問大家，你投資工具為什麼不選定存，大家都回答我：「利息太低」，其實真正的原因不是利息太低，而是我們的本金太少。想想如果你是威力彩的得主，一人獨得10億元，你不做定存嗎？定存縱然報酬率低，但是百分之百保本，成功機率最高。買股票投資報酬率雖高，但成功機率卻是低的。
這個邏輯，或許大家只是知道「高報酬高風險、低報酬低風險」的道理，其實更要了解的是，去體會「投資不是一味地追求高報酬，而是要追求一個自己最容易成功的方法」；唯有成功，才能得到相對應的報酬，否則一切都是空談。
投資朋友們，你投資的這些年中體會了什麼？領悟了什麼？這本書是我投資歲月中的體會與領悟，與大家分享，希望更多的人能受惠！
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