小朱的財經泡泡 小小的討論天地，也是個人的成長記錄。 分享自己的拙見，希望能勉勵自己又嘉惠朋友。 請大家不吝賜教~~

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如果說後疫情時代有甚麼差別？我認為投資市場資金大量地供給是其中之一，主要是散戶的投資人大增。雖然在過去，我們會認為散戶大增代表市場投機風氣，但是，這一次跟過往不同，無論法人或散戶都不滿意存款的低利率，導致大筆資金湧向風險性資產。然而市場可能因為資金大漲，也有可能在資金追逐下泡沫，到底對散戶投資人該怎麼操作？我有一個夢想在醞釀…

 

在金融市場這麼多年，我自己與觀察別人的經驗，投資最難的是戰勝心理，就跟股神 巴菲特講的：在市場恐慌的時候買進，在人性貪婪的時候保持恐懼。這段話講起來容易，但執行最難。所以，我一直希望能有一套系統，能夠在市場反轉的時候協助投資人賣出，在市場偏低的時候提醒買進，簡言之就是讓科技來協助投資人更有紀律地執行。這一套機制其實不難，一般的停利除了自己設定%，在很久之前的文章有提到｢移動式停利｣，用一段區間的市價當作最高點，設定1倍(或X倍)的標準差當作跌幅，一旦觸碰到就強制賣出，舉例來說，如果一檔基金的淨值(NAV)在過去一年的價位最高是100元，標準差1倍是8，則當NAV碰到92就是賣出價位，如果假設該基金一直沒有拉回，NAV一路漲到150元，則回檔到150*(1-8%)=138就是賣出價位，因此這套方式稱為移動式停利，因為不是用固定的價位或%，而是隨著市價變動，設定每一個標的的標準差；此外，也可以用分批出場的方式，設定1倍/1.5倍兩階段出場，簡言之，這是一個比較有彈性的設計。

 

因為｢移動式停利｣牽涉到捕抓過去一段區間的最高價，以及計算各檔標的的標準差，所以需要程式來輔助，如果有一個網站可以代勞這些背後的設定，就能讓人輕鬆地執行。至於挑選標的，現在有AI的技術演進，未來有一天科技的進步會更容易提供投資人判斷，這也是嶄新的獲利模式，透過提供投資人服務，或許變成訂閱制，依照投資人的需求來差異定價。在我的觀察，還有許多人對投資基金有障礙，最大的困難就是害怕賠錢與不知如何選擇？所以，一個好的工具從客戶的觀點出發很重要，這也是要讓投資走向普惠金融很重要的起點。

 

最後一項也是我想延伸在這網站上的設定，台灣人有一顆關懷別人與同理弱勢的心，台灣人相比各國在捐款不落人後。假如網站可以協助投資人更精準地判斷獲利點，我希望網站還可以設計在停利的時候，讓投資人選擇把獲利的X%捐給社福機構。我認為人性慷慨往往是在愉悅滿足時的狀態最容易發生，讓投資人在一開始就設定把一定%的獲利分享他人，這無異是讓奉獻與分享更容易發生，也能讓投資這件事帶來另一層正面的社會意義。