期貨交易篇
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留倉跳空風險,一定要做好資金控管,不能一次押滿,才不會因為一次的大賠而掛掉
盤後的法人動向分析,也是一個重點
台指期跟國際期貨有很高的連動性,與那斯達克/費城半導體指數走勢息息相關
操作台指期貨,要把大盤分成: 電子,金融,傳產;只要看現貨股票就可以知道今天是盤整盤或趨勢盤
從電金傳成交比重,可以得知大盤目前的交易重心是落在哪個族群,也可以藉此判斷漲跌的強弱狀況
在一個波段漲勢噴出的末端,會發生一開盤,大盤開高,成交量大爆增,結果一看成交比重,電子股佔七成以上,甚至九成.這樣當天容易開高走低.
金融股比電子股的波動小,散戶參與程度較低.大部分為外資法人與大股東持有.
金融股是易受主力護盤拉抬的標的,若有政策性利多,資金行情時(例如大選護盤),金融都不會缺席
金融股要領軍發動,在成交比重上都會有非常明顯的變化.
了解類股比重,是對大盤的基本認識.知道盤面上交易的重心是在哪個族群,進而去觀察期貨的強弱變化.
看盤時,排名前 30 名的龍頭股票照次序以電子,金融,傳產的分類,才能一目了然.
當看到權值股票都是紅的,代表今天盤面結構強勢,盤中拉回要偏多操作.
相反地,若一半權值股都是綠色,操作上要偏空思考.
成交量小時,通常往上作價拉抬的機會高.這是因為主力出不了貨,所以先拉上去再說.簡單的比較就跟上個交易日比,或跟前幾個交易日比.
多頭走勢的量價關係是價漲量要增,價跌量要縮.
反之,空頭走勢則是下跌出量,反彈無量.
有量才有價,大盤有沒有量跟行情震盪大小也是成正比的關係.
早盤開高之後,預估量顯示在 1200 億之上,讓投資人感覺要大漲,價量齊揚;但終場量出不來,預估量顯示 900 億,瞬間縮很多,價量背離,追高風險大.
期貨大額交易人未沖銷部位
若前五特法買方 20332 口,賣方 18035, 偏多一點.前十特法買方 29243 口,賣方 23360 口,多了快 6000 口,便是偏多看待.
如果差距不大,那上下盤整的機率很高.
盤中可利用現貨與期貨的正逆價差進行操作.價差的出現有時是一瞬間,動作越快,搶到的成本越漂亮.
預估開盤下單時機點
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從夜盤與美股收盤對照,來判斷今天期貨開盤要開在甚麼位置.
平常要訓練自己預測台指期貨開盤點的能力,讓操作期指的獲勝機率拉高.
上午八點亞股開盤後,可以用韓國的漲跌幅來推算台股的開盤點.
若類股漲跌互見,電子期貨在盤上,金融期貨在盤下,傳產類股在平盤上下遊走,預估量又不大,亞洲盤也小紅小黑,那多半是盤整區間
趨勢盤很好判斷,電金傳同步走強,就應該順勢做多.考慮太久會不敢進場,做期貨不能猶豫太久,以免錯失良機.
早盤對極短線當沖交易的重要性
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早盤指的是 8:45~9:45 這個時段.
觀察韓國的走勢去判斷期貨怎麼開,作為下單的依據.
台指期在現貨開盤前出現強勁的上拉或下殺的走勢,若現貨開出來走勢不一樣,就可以搶到獲利.
九點現貨開盤後會觀察一件事,就是大盤的預估量.從 9:00~9:10 主力控盤占量的比重很高,今天的量能是增加還是萎縮,和昨日相比差別多大?
就多頭走勢而言,有量才可以把價格推上去.沒量就不容易上攻.
從現貨開盤到 9:15 都是法人主力的力量,要觀察權值股的走勢.從這些類股走勢就能判斷是趨勢盤或是盤整盤了.
早盤開盤時最容易出現一小波趨勢盤.進場的方式,可以等早盤指數走出上下幾十點左右的區間後,等待區間突破切入.
一般操作的經驗是,如果要走出大震幅的趨勢盤,通常不會開的很高或很低;因為一面倒的開盤位置,等於開始就大勢已定,多空分出勝負.
通常盤中大漲/大跌百點以上的盤勢,如果開盤點是小紅小黑,在還沒分出勝負的狀況下,讓多空兩方都願意進場.
時間越久,場內的多空單累積的越多,行情發動時會更強於表態.
因為場內除了順向勝出的一方外,虧損的另一方反向停損出場的力道,會有助漲助跌的效果.
大盤到九點半,是恆生與中國股市開盤的時候.
中國股市權重最大的是金融和傳產股,在台灣會連結到金融與台塑四寶.
通常在盤中,區間操作會是比較好的做法,如果順勢操作通常會被修理.
盤整時間越久,多方與空方就會集結力量,區間交易量越多,醞釀的攻擊力道就越強.
中盤時間的變化
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當電金傳走勢不同步時,就會影響期貨的價格走勢.
當時間來到 10:30~11:00 左右,期貨在這個時機點有時會偷襲.留意是否有轉折的機會.
收盤前的決戰
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現貨在 13:25~13:30, 主力控盤者常喜歡亂搞.
因為這樣, 13:31~13:45 最後這十五分鐘的行情往往比前面幾小時還大.
尾盤從 12:50~13:30 這段時間的走勢都是有方向性的.
在大盤收盤時可以把握這瞬間的價差,越大越好,可以有很大的獲利.
在多頭或空頭走勢,現貨收盤後期貨指數一直擴大,通常是為了逼停損單出場.
尾盤作手的作價變化
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主力控盤者吃完午餐後就準備要在尾盤做最後一次作價走勢.
記得關心尾盤的變化.這段時間通常有比較大的震盪.
台指期未平倉量的水位,一般約在 6~8 萬口左右,而一天的成交量約在 10 萬口上下.
數字若有越來越大的趨勢,表示有更多短線投機客投入當沖.
區間盤與順勢盤
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正確的判斷區間盤與趨勢盤很重要,因為兩者的操作邏輯完全不同.
盤整盤出現時就做選擇權賣方,賺取時間價值.
以台股結構來說,七成機率在區間盤整
反觀趨勢盤,不論向上或者向下,盤中的攻擊都會伴隨著大量.從加權指數的預估量也可以看到量能放大,可以當作一個觀察數據.
散戶擅長盤整盤的操作,低買高賣.當趨勢盤來臨,在第一時間無法察覺,便會造成巨大損失.
當沖高手最喜歡趨勢盤,一波到底不回頭,尾盤收在當日的相對高或低點,這是趨勢盤的特色.
在盤中 10:00~11:00 的轉折時,常會看到作手在這段時間作價,行情突然噴出.
有部位的做法
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開盤看對方向作到順勢單,成本也拉開,在有獲利保護的狀況下就會邊跑邊出.
若沒有明顯的方向轉折訊號,就會一路做到尾盤.
當有出現超漲超跌的現象,此時進場搶反向單的勝率極高.
瞬間波動大,操作逆勢單需要果斷的執行力.
期貨出量的判斷
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盤中快市,重要點位瞬間被突破,多空分出勝負,一波攻擊量出來,會讓賠錢的一方受不了停損.
程式單通常用市價單認賠殺出,造成大量滑價.
停損單加上進場的單同時進場,會爆出巨量.這種巨量經常在盤中轉折回檔時出現,也常見到當天的高低點.
以台指期來說,一分鐘爆出 2000 口以上,或三分鐘 6000 口都可稱作相對大量.
也可觀察富時台指與台指期的變化.
作單時先問自己,今天會不會有趨勢盤的出現?
盤中以權值股為主,技術指標只是輔助而已.
方法易得,心法難求.
控制情緒 嚴守紀律 照表操課 執行策略
盤感的重要性
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盤面會透過漲跌來跟我們表達行情的多空
作為一個當沖者,千萬不要預設立場,也不要想畫線給大盤走.
穩定獲利,是當沖操盤手的目標
真正厲害的贏家,是每個月都正獲利,積少成多的策略.
操盤手會遇到一種狀況,就是一直連續虧損,這會讓交易者失去信心.
先把虧損止住,把贏錢的感覺找回來.
外資法人在控盤時,都是先以期貨布局,現貨為後.此現象常在多轉空,空轉多時更明顯
個性決定你的操作模式,執行力與資金控管則會決定你的輸贏
贏家所以能在市場上賺錢,並非他做對了甚麼,而是少做錯了不該犯的錯.
主力控盤的結構一直在改變,要隨時調整自己的操作手法.
量小紅 k 代表多方準備休息再往上攻,爆量收長黑,指數又在高檔就代表多頭行情準備結束.
