選基金〈二〉＠山綠色的小圈圈｜PChome Online 個人新聞台

2008-01-06 21:51:56| 人氣529| 回應0 | 上一篇 | 下一篇

選基金〈二〉

推薦 0 收藏 0 轉貼0 訂閱站台

四四三三法則不管用，那基金怎麼選比較好？我認為還是數據戰勝ㄧ切啦！除了長期觀察Sharpe指數<註一>及BETA係數<註二>外，最容易看出該基金績效的還是在全球股災大跌時的抗跌性，這也代表基金經理人本身的操作績效，所以為什麼富蘭克林基金公司會一直打著馬克‧墨比爾斯的名號，強調旗下東歐基金也是由他操作，因為他拉丁美洲操作績效良好，有口碑品質保證嘛！

然而真正具有抗跌的基金大多屬於小型規模的基金，操作比較靈活，因為基金招募的規模越大，所選的股票也屬大型股(若仔細看各基金持股的話，大規模同類型基金投資的股票，幾乎都大同小異，以新興市場來說，都會有鴻海精密和墨西哥電信，要不然就是韓國三星電子〉，鮮少有變動，因此在股災發生時怎麼也避不了，但是在股市一片好時，卻是績效超越群雄。

目前將來看好的市場方面就是能源、原物料、替代能源、亞太地區、以及新興市場，報章雜誌一片鼓吹的投資方向的大概也就是這裡，而其實這五個方向也都互相關聯而有拉抬效果。

註一：夏普指數＝(資產平均年化報酬率－無風險利率)/ 資產年化標準差。夏普指數所代表的意義為相對於無風險投資，投資人所承擔每一單位風險，投資標的所創造的「超額報酬」。

註二：BETA係數是用來衡量基金相對於市場的風險，數值愈大，代表波動性愈大，突顯顯高風險、高報酬的本質。當係數等於１，表示基金漲跌幅與大盤相同；若為正數，表示基金漲跌幅大於於市場的波動幅度，如貝它係數為1.5，表示指數漲(跌)10%，基金漲(跌)15%；若為負數，則表示基金漲跌幅小於市場的波動幅度，如貝它係數為負1.5，則指數漲(跌)15%，基金漲(跌)10%。

我要檢舉

#基金#新興市場#原物料#莫比爾斯#壽險#富蘭克林

台長：山綠色