讓你存摺多1000萬 解決你老是賺不到錢的毛病-今周刊
/撰文/謝富旭 (來源：今周刊) 2012-05-30
無知、怠惰、貪婪、恐懼……，是投資理財最常遭遇的敵人，一言以蔽之，你最大的敵人不是別人，而是自己。然而，沒有什麼能比數字，更能成為自我管理與反省的利器，搞懂專家、達人以實戰經驗萃取出的15個數字力，讓你的人生越算越有智慧，越活越有錢。
無知、怠惰、貪婪、恐懼……，是投資理財最常遭遇的敵人
兩年前，現年三十五歲的吳盈憲委託財務公司幫他製作一份財務健診，報告出來後的結果，簡直讓他頭皮發麻！
做這份財務健診時，吳盈憲還在某航空公司擔任地勤人員，每月固定底薪加上不固定的加班費約四萬五千元，但每月總支出也將近四萬五千元。當時他的活存戶頭不到二萬元，於是第一個「恐怖家庭理財數字」就出現了！吳盈憲當時的流動比率竟不到50％，離標準值的600％，還有一段很大的差距。
流動比率600％的意思就是，至少保留六倍的每月固定開支的緊急預備金，萬一失業，家庭或個人還有六個月的緩衝期。「這六個月不是隨便訂定的，這是國人失業後，找到下個工作平均要花的時間。」世新大學財務金融系教授郭迺鋒解釋道。
■ 理財賺錢靠數字力 搞懂十五個賺錢數字只要小學數學程度
流動比率不到50％，意味吳盈憲如果失業了，他的「流動資產」，亦即「救命錢」，頂多只能讓他撐半個月。「我問我的財務顧問，雖然我的存款只有二萬元，但放在基金的錢，也可以支應啊！」「但我的理財顧問卻勸我，最好不要有這種想法，因為，萬一我失業的時候碰上不景氣或股市空頭，手上的基金或股票都處於虧錢狀態，豈不要認賠賣出，導致財務狀況惡化！」
得出流動比率僅有50％的恐怖結果後，理財專家開始協助吳盈憲找出原因。首先，吳盈憲每個月主要的儲蓄是定期定額扣三款基金，共一萬一千多元，換算成每月儲蓄率僅24％(11,000/45,000 × 100%＝24.4%)，這對一個還沒買房的單身族而言太低了（至少要50％），顯然在支出面的結餘上有加強的空間。
其次，吳盈憲買終身醫療險保單，而且採月繳方式，保險規畫不僅不適當，月繳也比季繳或年繳多出不少錢。
另外，吳盈憲還有一筆十萬元餘額的信用貸款，不僅利息偏高，每月要繳本利合計七千元，也是讓這位年輕人存不到錢的主因之一。
抓到原因之後，理財顧問建議吳盈憲做三件事：第一、養成每日記帳、每月結帳、每年做預算的習慣，至少每月再多存五千元。第二、把手上一筆獲利已達二八％的基金全部停利贖回，用來還清高利息的信用貸款，每月可再多存七千多元；但贖回後，每月定期定額扣款仍持續。第三、放棄終身醫療險，改買定期醫療險，月繳改為年繳，每月又可多存一至二千元。
做對這三件事，僅一年半，吳盈憲把流動比率提高至600％以上，儲蓄率也跟著提高至50％。現在的他，終於有「資格」往財務自由的方向前進。「其實，兩年前我一直想轉職，但礙於流動比率太低，導致我動彈不得！」直到今年五月，吳盈憲如願轉換職場跑道。
講到數字力，許多人會聯想到學生時代上數學課的痛苦回憶，而退避三舍。不過，你不必擔心，投資理財賺大錢所需要的數字力，不需要三角函數或微積分，而是只要具備小學程度的加減乘除能力，或會使用計算機，搞懂以下十五個數字，不管在存錢、賺錢或滾錢上，就能得心應手。
其中，存錢是一切的根本。日本存錢達人橫山光昭說過：「光憑不著邊際的不安，是永遠也存不到錢的！」存不到錢要理性客觀地找出原因，然後擬出解決方法克服。如上述的例子吳盈憲就說：「我願意花錢找財務顧問做健診，是因為我想把一切問題數字化，方便找出原因，對症下藥！」
讓吳盈憲痛下決心，嚴格執行記帳，並提早還清信用貸款的是「流動比率」與「儲蓄率」這個兩個數字；前者代表安全，後者則是累積。郭迺鋒說，從行為學的角度來看，安全感是人類追求滿足感的根本，在財務上感到強烈不安，反而成為驅使存錢或賺錢的最大動力。所以，搞清楚自己的財務流動比率，想要提高自己的財務安全度，連帶地就會拉升儲蓄率，兩者互為因果。
「負債比率」與「貸款支出比率」也是廣義的財務安全指標。宏觀財務顧問平台顧問、合格理財規畫師(CGP)陳敏莉指出：「很多人認為房子要愈早買愈好，但如果超過你的能力負擔範圍，房子不但不能成為資產，還可能成為你難以承受的風險！」
六個數字賺到本錢存第一桶金 分析風險訂財富自由目標
美國聯準會就曾對七萬四千多名在次級房貸風暴中，房子被迫法拍的受災戶做過調查，發現八成的受災戶對基本算術、比例觀念以及複利觀念搞不清楚。因此，買房前搞不清楚負債比或貸款支出比率，可能是種下美國次級房貸風暴的遠因。
陳敏莉說，買房後，較穩健的負債比應維持在50％以下，貸款支出比率最好不超過30％，高過這個數字，可能代表你房子買太早、買太緊。
了解安全與風險後，才有資格談財富自由，其中，「七二法則」與「財富自由度」是兩個頗實用的數字。《第一次領薪水就該懂的理財方法》作者蕭世斌指出，七二法則能讓人了解複利效果的威力，年輕人要趁早覺悟投資理財，七二法則是最好的數字。
蕭世斌舉例說，甲、乙兩人在三十歲都僅有一百萬元，甲只會放定存，利率為2％；但努力學習投資理財的乙，如果能找到每年獲利15％的投資方法，那麼兩人在六十五歲退休後，甲的一百萬元僅能成長為二百萬元；乙的一百萬元卻能每五年翻一倍，六十五歲退休等於可以翻七次，達1.28億元。複利的威力可見一斑。
為人生每個階段設定財務自由度的目標，也是自我激勵的好方法。自我要求能在三十五歲前達到10％的財富自由度、四十五歲前達到30％、五十五歲前達到50％、六十五歲前達到70％；不足的部分，靠政府與勞退自提退休金補足，從容地迎接退休生活。
根據上述六個數字來自我管理，加快存錢的速度，等存到第一桶金一百萬元後，你就拿到了可以用錢賺錢的門票。股市則是錢賺錢最重要的競技場，學會以下四個數字，將掌握賺股市波動財的利器。
第一項利器是學會看「六十天均線判多空」。二十世紀傳奇操盤手傑西．李佛摩（Jesse Livermore）說過：「空頭市場中，所有股票都會下跌；多頭市場中，所有股票皆會上漲！」這句話告訴所有技術分析操作者一件事，操作前必須對大盤多空趨勢存有定見，站在制高點後再制定戰術，是賺股市波動財的不二法門。
■ 四個數字闖蕩股市 掌握技術分析操作賺股市波動財
第二項利器為「先買20％的倒金字塔加碼法」。《孫子兵法》有言：「勝兵先勝，而後求戰；敗兵先戰，而後求勝。」這句話意思是說，會打勝仗的，會先創造求勝條件，再出動大軍與敵人決戰；打敗仗的人一開始總是冒險與敵人決一死戰，求僥倖取勝。技術操作的道理也一樣：先以小資金布局試水溫，做對了，順勢加大資金擴大戰果。
第三項數字利器是「絕不讓本金虧損逾30％」。根據你的風險承受度，也可設定在20％或10％。抱著這種風險意識，遭遇投資重大挫敗時，可避免自己愈陷愈深。遇重大投資失利時，懂得退出市場一段時間，靠著工作收入讓資金恢復原有實力，再重新進場，是持盈保泰的重要智慧。
第四項利器則是「雙十法則」，即「10％與十日線停損停利交互運用」。停損停利沒有絕對數字，視個人條件不同，你也可以設定五％或五日線停損停利。不管怎樣，為自己設定停損、停利點，等於找出自己技術操作的節奏感，避免受情緒左右而進退失據。
隨著年紀增長，除了在金融市場靠錢賺錢，也應強化自己基本分析的投資能力。並且隨著資產規模擴增，學習在海外市場找機會，以及尋找保本型商品的投資，將資產配置多元化，讓資產穩健成長。
這當中，學習重心可放在五個數字力的修煉上。第一、「期望值」。所謂期望值，是指你付出的成本與獲得報酬的比值。透過了解期望值，做出理性的投資決定，這個數字在新股抽籤的決定上極為實用。
第二個數字是「安全邊際」─在股價低於股票內在價值時勇於買進。內在價值較市價越高，代表安全邊際越大，這個方法是巴菲特選股理論的核心。計算內在價值極為繁複，但下一篇報導的達人卻提供一個簡便的方法，頗值得參考。
五個數字錢再滾錢 高資產者讓資產配置多元守住財富
第三個數字是「投資報酬率一定要大於機會成本」。機會成本就是你選擇了一個投資機會後，所放棄的最大利益。重視機會成本，是改進自己投資上頑固性格的最好方法。藉著這樣的觀念，可以把眼光放得更遠，在海外市場找機會，讓自己的資產組合配置更多元化，獲得更佳的報酬。
第四個數字是「波動率」。波動率是報酬與風險的同義詞，但一般人只看到報酬，卻對風險視而不見。學到竅門後，你會發現，為何高波動是高資產者財富最恐怖殺手。
第五個數字是「理財最低標」。它的定義是美國十年期公債殖利率加上通膨率。因為除了高波動率，通膨率也是財富流失的無形殺手，這個數字將使高資產者心生警惕。
這十五個理財關鍵數字如同小學的低、中、高年級算術。你只要貫通理財小學堂低年級的教材，輔以中年級與高年級及格邊緣的程度，你的投資理財功力將突飛猛進，更能掌握財神來敲門的機會。
以下報導的故事會充分說明這些數字力，看看達人們如何運用上述的數字，創造千萬元財富。請準備好一台計算機、紙與筆，來一場實用的財富算術之旅吧。
■ 搞懂15個賺錢關鍵數字 理財入門：讓你從財務安全邁向財務自由
1.流動比率
存款／每月固定支出×100%
功用：衡量自己失去工作收入後，能維持生活多久。
應用：低失業風險的軍公教可定在300%；民間企業中低階員工應定在600%；民間企業高級主管或以業務性質工作者以及自營主，應定在1200%。
2.儲蓄比率
家庭月盈餘（儲蓄＋投資＋平均結餘）／家庭月稅前收入 x 100%
功用：衡量自己是否消費過度、亂花錢。
應用：有房貸負擔者最好高於20%，無房貸負擔者最好高於50%。
3.負債比率
（總負債／總資產） × 100%
功用：衡量負債是否過高，買房、買車是否太早。
應用：新婚夫妻或年輕購屋者負債比不得高過50%，流動比率至少要維持在600%以上。
4.貸款支出比率
貸款支出比＝（房貸＋車貸＋其他貸款本息支出……）／當月收入
功用：衡量購屋、購車、教育費用等大金額支出，是否已超出自己的能力負擔範圍。
應用：最好低於30%。
5.72法則
投資本金翻一倍所需的時間（年）＝72╱投資報酬率
功用：了解複利的力量，及早進行投資理財。
應用：例如拿100萬元投資年報酬率10%的商品，100萬元要滾成200萬元所需時間為7.2年（72╱10＝7.2）。
6.財務自由度
全年理財性的收入╱全年生活固定支出
應用：隨著年齡增長要越高越好，退休後至少要達到70%以上。
投資進階：讓你投資從小勝積到大勝
7.60日均線（季線）
過去60天收盤價╱60
應用：讓想在股市賺到波動財的技術操作者，判斷多空趨勢，擬定出投資的戰略與戰術。
8.先買20%的
倒金字塔加碼法
先用小額資金嘗試，做對再加碼至50%，再做對再加碼至70%。資金分批進場。
應用：避免一開始重押所犯下難以彌補的大錯，寧願用小勝積中勝，中勝再積大勝。
9.本金絕不虧損逾30%
如果100萬元虧損30%，等於未來要獲利43%，才能再回到100萬元。
意義：虧損不可怕，最可怕的是你從虧損中學不到經驗，而且沒有本錢東山再起。
10.停利與停損的雙十法則
採跌10%停損，或跌破10日線停損或停利。
應用：可交互運用，看哪個先觸及到就進行停損或停利。10%停損可運用在較活潑的小型股，跌破10日線可運用在中大型股。
■ 財富升級：讓你從小錢滾到大錢
11.期望值
期望值＝機率 × 報酬
應用：決定是否參與新股抽籤。
12.安全邊際
安全邊際＝股票內在價值大於股票市價的差額
應用：掌握危機入市機會，便宜撿好股。
13.投資報酬率大於機會成本
機會成本＝你有能力選擇，卻被你放棄的最好投資機會
應用：培養投資的國際觀，不要做只會投資台股的井底之蛙。
14.波動率
波動率＝報酬率＝虧損率
應用：高報酬等於高風險，是高資產人士資產配置的重要原則之一。
15.理財最低標
美國10年公債殖利率＋通膨率＝理財最低標
應用：讓投資理財不會過於保守，不讓本金不知不覺被通膨吃掉。
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