小朱的財經泡泡 小小的討論天地，也是個人的成長記錄。 分享自己的拙見，希望能勉勵自己又嘉惠朋友。 請大家不吝賜教~~

593愛的鼓勵 5訂閱站台

原物料市場經歷8月底一波像樣的反彈，但是後勢我看得並不是很理想，分享自己觀察的兩個點：

一、               歐債疑慮又起，美元走強：

最近希臘債務再起波瀾，導因於之前隱瞞的財務操控(作假帳)，對於歐盟統計局要求提供的債務資料遲遲未給(擺明此地無銀三百兩)。

之前就有很多機構提出希臘債務問題最終解決之道就是債務重整！當然最受傷的一定是那些持有的金融機構。

PIMCO也提出3年後當這些短期援助債務到期時，希臘仍舊無力償還的事實。

只是當希臘選擇倒債時(假設)，歐元信心又會遭受重創，美國本來經濟條件就比不團結的歐盟好，一來一往，後市美元走強的機率較高。

如果照邏輯推演，美元走強，原物料價格又會受到牽連，這是其一。

 

二、               中國調控未歇，「十一五計畫」清總帳：

中國已經是全球資源需求大國，中國經濟降溫和全球復甦趨緩已是事實，和原物料供需息息相關。

今年底是中國「十一五計畫」截止，在推出新的「十二五計畫」之前，會先審視「十一五計畫」的成果，其中節能減碳是第一目標。

最近中國幾個重要城市宣布限電，禁止鋼鐵廠運作，其實背後原因就是要減少碳排放，和奧運期間禁止北京附近工廠開工是一樣道理(這就是社會主義)。

因為鋼鐵廠是最大碳排放來源，所以被拿來開刀，但是鋼鐵廠的停工造成鋼價大漲，另一個影響是，那還要囤積原物料鐵礦砂嗎？

因為各位買的資源基金、礦業基金很大部分都是鐵礦砂公司，例如BHP、RIO TINTO、CVRD，到年底之前鐵礦砂的需求降溫，那股價會有影響嗎？ 

有人提到澳洲工黨組閣成功，會影響礦業稅的增收，這新聞對澳洲礦廠公司的股價已經反映利空，所以我認為影響已經變小。

但以上兩點的影響不確定性高，要賭一賭嗎？嗯，那我還是選中國東協基金好了~~