哈比樂園：快樂學習思考邏輯 可憐的現代人，享受越多，需要瞭解的也越多。 幸好，很多人也以為他懂得夠多了。 因此，可以安逸地休憩。 可恨的是，創新發明的東西越來越多。 網路時代，天天都有驚奇。 就像書籍一樣，每當好不容易讀完一本書的時候， 發現網路書城又出現許多新書， 眾多的作者又出版了10本書。 永遠趕不上時代的進步。 到底要怎樣啦！唯一的辦法， 只有快樂學習思考邏輯，舉一反三！

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心智：股票+投資並不是你的全部

一、風險與報酬

問題：有一個投資項目，你希望獲得的報酬？(1)高；(3)適中；(5)低。

問題：有一個投資項目，你希望承擔的報酬？(1)高；(3)適中；(5)低。

 

    你的答案洩漏出你是保守穩健型或是積極冒險型的投資人。還有，現實的問題是報酬率與風險是一個抵換(trade off)關係。換言之，報酬率高的投資工具，可能具有相對高的風險。

 

二、投資工具

    現代金融公司設計出非常多的金融工具，不勝枚舉。但是，依據金融工具特性、報酬率、風險等，簡單歸納幾類，比較好抉擇。即常見(1)現金與定存等；(2)股票；(3)衍生性金融商品；(4)外匯(現鈔)與黃金(現貨)等，以及(5)房地產等。 

表1  投資工具

特性	現金	股票	衍生性金融商品	外匯、黃金	房地產
類別	現金、定存、債券、儲蓄險等	上市、上櫃、興櫃等 未上市等	期貨、選擇權、權證、外匯等； 基金(股票型、債券型、貨幣型、REITs等)； ETF(股票、債券、貨幣等)、 虛擬貨幣等。	外幣(現鈔)、黃金(現貨)等	房屋、土地等
報酬率	很低	中(變動區間大)	高(變動區間大)	很低	很高
風險	很低	中	高	低 匯率風險*	很高 戰爭風險*
流動性	很高	高(T+2)	高(交易市場，T+2；基金視贖回規定)	中	低
期間	長短期	長短期	短期	長短期	長期
其他	流動性	股利、價差	價差(股利隱含在價差)	旅遊、避險	租金、價差

 

三、股票並不是你的全部

    一般在證券公司開戶的投資人，已經具備初步的資產。有(1)現金，或(5)有房地產。沒有(4)衍生性金融商品等，可能有(4)外幣、黃金等。選擇(2)股票。台灣證券公司投資人開戶數，合計12239191戶，以2023年6月統計人口數23,301,968人計，則滲透率約52.52%。

 

    當你投資股票的時候。記得依據資產工具，考量你的資產總額。在考慮(1)現金、定存；(5)房地產；(4)外幣、黃金等，之後，再提撥「部分金額」，作為股票投資的資金。重點是「股票並不是你的全部」。這部分的資金，是這樣深思熟慮而來的。即使遭受損失，也不至於影響的的生活。這樣，你的心智，才算有一層防火牆。

    另外一個說法是「你投資股市的資金規模(Money)，會不會讓你睡不著覺？」如果會，那也有可能「影響你的投資決策！」如此，則應該再適度降低資金規模。解決「心智(Mind)」問題之後，再進入「投資策略(Method)」。