12檔年賺逾10%基金 40歲存退休金甭愁
【謝富旭╱台北報導】在理財專家的眼中，35歲如果還不趕快展開退休金規劃，那可就危險囉！如果40歲才覺悟，這時為退休存老本的負擔，可要比5年前吃力1倍。不可否認的是，40歲才開始為退休打算，確實已經有點晚，不過，如果「只是」要求在60歲時退休能存到1000萬元的話，40歲開始加把勁，還算勉強來得及。
亡羊補牢
如果40歲才開始規劃退休金，就要「實際」一點，不要奢想退休以後還要環遊世界或打高爾夫球的美夢。換個角度來說，如果想在60歲退休之後，每個月至少能有3.3萬元可供花用，以維持「基本生活所需」，40歲才開始，還能亡羊補牢。
ING彰銀安泰投信研究部資深經理詹茹指出，過去30年來，摩根士丹利資本國際（MSCI）世界指數的年化報酬率約9~10%，假設每年通膨率為3%，40歲的你，現在的投資標的必須達到年化報酬率約10%以上，才能達到每年實質報酬率7%以上。
100減年齡算股債比
詹茹心提供的試算表顯示，若計劃60歲退休，且退休後每月能有3.3萬元，領到80歲死亡為止，那麼40歲的你，從現在開始，每個月必須至少存11600元，投資在每年至少有7%實質報酬或10%的名目報酬率（扣去3%通膨率等於7%實質報酬率）的投資工具上，到60歲退休時，便有機會存到880萬元。
詹茹心說，對規劃退休理財而言，40歲是一個很尶尬的年齡，因為這個年齡的風險承受力已經遠低於30幾歲的人，不建議進行太積極的投資。詹茹心分析，用100減去自己的年齡，是最適合你的股、債投資比例。比如說，一個40歲的人，以100減去40，股票投資應佔投資總資產比重的60%，債券為40%。如果你已經45歲了，那麼股票比重應為55%，債券為45%，以此類推。
所幸，要像詹如芯所言，每年追求10%的年化報酬率的投資工具不算少數。以MSCI新興市場指數過去10年的年化報酬率而言約在16%以上，最保守的公債或公司債也有5%左右。MSCI先進國家如美國與歐洲指數過去10年的年化報酬率也大於10%以上。因此，以過去10年全球金融市場平均表現看來，每月存1萬多元，20年後累積到約1000萬元的退休金並非不可能的任務。
台新投信投資研究本部協理林智仁認為，難就難在你能否持之以恆地每月拿出1萬1000多元來投資，以及找對好的買點與賣點。林智仁說，前者的修行就看個人，不過，對一個40歲、危機意識日漸高張的人而言，第一項較容易作到，難就難在第二項。
嚴守定期定額投資
林智仁認為，克服買點與賣點的問題最簡單的方法就是定期定額投資法。林智仁說，如果一個40歲的人，自許真的能持之以恆進行定期定額投資，那麼投資標的或許不必僅局限在債券或股債平衡的基金上，而可以投資較為積極的標的，如新興市場、原物料或台股等基金，然後一等到投資報酬率超過25%以上就贖回，轉換別種基金操作。嚴守定期定額以及獲利及停損的高紀律投資方式，將是40歲的你能享有千萬級退休金生活的不二法門。
債券型基金當保本部位
40歲所能承擔風險有限，所以最好如專家建議維持40%的錢投資具保本性的債券型基金。由於債券型基金10年期的年化收益率鮮少超過10%（一般約4~6%），所以其餘的資金配置不適於再押寶過於保守的標的，如平衡型、全球型等基金。而應稍為大膽一些，不妨壓在新興市場或時下當紅的資源資金。因此，如果你現在40歲，1個月可存1萬3000元買基金，依照專家建議，不妨5000元定期定額買債券型基金，5000元買積極或積極中略帶攻擊型的國外基金，然後3000元買國內股票型基金。然後再以4433法則，定期對基金進行汰換。如此，千萬級的退休人生並不是夢。
基金名稱：MFS全盛新興市場債券基金
基金經理人：Matthew W. Ryan
基金規模：9億美元
管理費：0.75%╱1年
最低申購金額：定期定額每月5000元台幣
計價幣別：美元
操盤特色：Morning Star 3顆星評等的債券型基金。主要投資歐洲、拉丁美洲、亞洲、中東及非洲新興市場的政府與公司債。過去10年來的年化報酬率在同類型基金名列前茅。目前投資的債券以拉丁美洲及俄羅斯為主，這2地區近幾年來因石油與礦業收入大增，經濟改革亦頗有進展，逐漸擺脫高風險、高違約率的印象
基金名稱：富達歐洲基金--A
基金經理人：Graham Clapp
基金規模：166.37億
管理費：1.5%
最低申購金額：定期定額每月5000元台幣
計價幣別：歐元
操盤特色：是富達公司旗下的旗艦型泛歐股票基金，獲Morning Star 5星級評等。主要投資歐洲，獲利佳、成長性強以及配息高的大型股。該檔基金專擅尋找高成長的大型股，加上歐洲大型股本益比偏低，未來仍有補漲機會。富達歐洲目前主要持股計有大英石油、ENI、Novartis、匯豐控股、E.ON、瑞士銀行、英美菸草等超級能源及金融股
基金名稱：保德信高成長基金
基金經理人：尹乃芸
基金規模：58.1億元
管理費：1.2%╱每年
最低申購金額：定期定額最低每月3000元
計價幣別：新台幣
操盤特色：長期績效相當突出的台灣股票型基金，主要投資股價被低估的高成長性電子股，進行波段操作。目前主要持股計有中美晶、立錡、晶電、聯發科、致新等，均是這波股災率先止穩反彈的股票。在掌握多流主流的選股上實力頗強
Calpers報酬 上半年19.1%
【謝富旭╱台北報導】美國規模最大的公務員退休基金—加州退休公務員基金（Calpers）在投資圈的一舉一動都受到高度矚目。規模將近2500億美元（8.24兆元台幣，截至今年6月底）、約當台灣外匯存底總額的Calpers，卻以靈活的操作手法及先進的投資觀念，自2003年以來，年年創下年2位數報酬率的佳績，值得讓長期投資績效不彰的國內勞退與公教退撫基金好好撿討一番。
65%重押股票市場
令Calpers績效突出的主要原因之一在於，美國政府並沒有對它設下太多限制，因此Calpers不會綁手綁，除把超過65%資產部位重押在股票市場，其餘則投入債市，現金比重不到3%。另外，Calpers對美國股票或國外股票並沒成見，外國股票約佔Calpers總資產2成以上。儘管美國把中國視為潛在敵人，Calpers仍把150幾萬名退休公務員的利益列為優先，開始加碼中國。
過去10年報酬盤旋2~3%，代操及股票投資獲利亦有限，勞退基金也難讓人安心，存退休老本仍須自立自強。
嗯水果寫的基金新聞也蠻會虎爛的
原來小錢投資從小作起就對了~~~~
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