近日，貝萊德基金等出現異動，引發聲音混亂。
為什麼關閉？
貝萊德表示，「由於缺乏新投資者的興趣」。
究其原因，這屬於再正常不過的資金流動。
而與此相對，近日，穆巴達拉投資公司舉行了北京辦公室開業儀式。據悉，目前穆巴達拉駐北京的團隊約10人，負責中國的直接投資和基金投資。
作為阿聯酋第三大主權財富基金，穆巴達拉背後的直接領導是阿布扎比王儲。自2002年成立以來，穆巴達拉已經在全球市場廣泛布局。官網顯示，穆巴達拉最新管理規模超過2760億美元，約合人民幣20000億元。
今年以來，中東財團密集投向中國給我們留下深刻印象。早在穆巴達拉之前，阿布扎比投資局、科威特投資局等中東主權基金都已經在中國設立辦事處。
沙特等中東國家的主權財富基金憑藉強大的「鈔能力」持續加碼中國，成為中國資本市場上不可忽視的一股力量。
01.什麼是主權財富基金？
就是拿着一個經濟體的外匯儲備做投資的大型機構，是投資界中的國家隊。
SWFI的數據顯示，2022年全球十大主權財富基金中，來自中東國家的主權財富基金占了4席。
2022年全球十大主權財富基金，來源：SWFI
和中東國家互補性極強的中國，顯然是其未來最重要的合作夥伴之一。
隨着中國經濟崛起，中東的資本們也早就預定了門票。2009年，我們給了他們QFII資格，拿着這張門票，它們就能進來買企業；2015年中國開放了銀行間債券市場，這可是100多萬億規模的巨型市場。當你成為海洋，自然就能吸引來萬噸巨輪。
中東資金競逐中國資產
阿聯酋發布的「2050年能源戰略」，計劃到2050年將清潔能源占比提高到50%；甚至計劃力爭到2050年實現溫室氣體淨零排放。為實現上述宏偉願景，阿聯酋的「阿布扎比工業戰略」中，就將新能源汽車產業視作國家能源戰略的重要一極。
今年7月3日，阿聯酋宣布批准了首個L4級自動駕駛路跑牌照，並將其授予文遠知行。這是中東乃至全球首個國家級全域自動駕駛路跑牌照。到2030年，迪拜有25%的交通出行將由自主交通工具完成。
包括蔚來汽車（9866.HK/NIO.N）、高合汽車、長城華冠（前途汽車母公司）以及去年的天際汽車在內，相繼獲得中東主權基金巨額投資。
事實上，吸引中東資本的中國優質資產遠不止新能源汽車這一個賽道。
中國以電動車、光伏為代表的新能源、互聯網、石化、生物醫藥、高端裝備製造等眾多領域，相繼出現中東主權基金的身影。且從2021年開始，中東基金呈現出加速「掃貨」趨勢。
另類資產研究機構Preqin研究顯示，截至2022年，中東主權財富基金的資產管理規模總額高達3.64萬億美元，占全球主權財富基金總額的1/3。2022年，中東主權基金投資支出接近890億美元，是2021年的兩倍，有不少流向了中國企業。
截止到今年一季度末，阿布扎比投資局投資A股上市公司達到34家，進入了其中18家上市公司的前十大股東；科威特投資局投資A股上市公司42家，進入了其中29家上市公司的前十大股東。
為什麼中東資本看上中國資產？
1、石油競爭
中東主導的OPEC為全球提供了大量石油，而OPEC之外最大的競爭者是美油。美油最大的特點是成本低，尤其是頁岩油革命之後，它對石油生意形成了競爭；而且石油不是一個永恆的生意，將來挖完了怎麼辦？需要布局未來；將來面對能源革命，需要投新技術來對衝風險。
而中國新能源汽車產業是中東國家轉型的重要助力。畢竟中國已經成為全球新能源汽車的領軍者。
從新能源上游來看，沙特加速推進在光伏領域的布局。沙特政府還採取與中國企業「聯姻」的方式，共同開拓本土光伏市場。
2、石油人民幣
人民幣現在可以用於結算中東出口的石油，中國越多從中東買石油，中東手裡的人民幣就越多。人民幣多了，要麼拿人民幣來採購中國商品，把它花掉；要麼就用人民幣投回中國，把它投掉，讓它產出更多的價值。
因此，中國的資本市場越強大，就越有利於人民幣成為國際貨幣；而人民幣越是國際化，中國的資本市場就會越繁榮，這兩個因素互為因果，互相強化。
3、分散風險
從更長的歷史周期來看，自2012年以來，美債海外持有者的比例從巔峰時期的35%左右下降到了目前不到24%的水平，十年時間下降了近10個百分點。從絕對值來看，過去10年美國新增的債務中僅有11.8%被海外投資者增持。
其中主要原因是疫情後，美聯儲發行大量貨幣，海外投資者怕拿太多會貶值。而現在要應對通脹，美聯儲連續加息，又導致美債價格下跌。
還有個案例，瑞士信貸破產，被4折低價收購，這個過程中，甚至都不通知股東一聲。瑞信最大的股東之一就是中東的資本，於是自然會考慮，做更多全球化的分散配置，以對衝風險。
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能容納巨額資本，同時還能獲得較高增長回報的，可以說，中國成他們的重要選擇。
像中東資本這樣多元化的，來自世界不同地區的投資機構重倉中國，提醒了我們一件事：外資，並不是只有一個名字。而中國，會成為全球非常重量級資本市場，聰明的投資者，都不會等到最後那一天才下手。-五道集团-
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