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定存加碼精打細算

定存利率維持低檔已經有相當長的一段時間，曾經銀行很怕民眾將大筆儲蓄放著生利息，民眾也很苦惱只靠定存孳息根本不夠生活，不過近來利率終於微微走揚，銀行為了搶食貴賓理財大餅，也希望給予客戶些許甜頭，把資產規模較多的定存大戶都給拉進來，「定存加碼」這種新的金融商品就在這種微妙的氣氛中，成為定存大戶的新歡。

文／師瑞德
本文摘錄自《錢MONEY》05月號

截至今年四月底，共有九家銀行推出「定存加碼」投資組合，簡單地說，就是投資人在銀行購買特定金融商品，例如基金、連動債、貨幣，甚至保險的時候，可以享受等額的定存利率加碼，加碼幅度最多可達三％，在各項投資都不保息、不保本的情形下，加減多賺些定存利息，對投資人未嘗不是件好事。不過銀行算盤當然也打得很精，不可能讓投資人白白佔便宜，在這場勾心鬥角的遊戲中，投資人要怎樣盡量佔到便宜？荷蘭銀行消費金融副總孫可基以及安泰銀行信託部襄理江翠妮為你解答。

加碼門檻說明

一、時間限制
站在銀行的角度，雖然「定存加碼」吸金效果不錯，但畢竟加碼必須付出成本，時間久了還是會造成負擔，所以都有一定的活動期限，專案結束，即恢復原本的牌告利率水準，除了荷蘭銀行沒有時間限制，安泰銀行到五月底截止，聯邦銀行合作金庫到六月底截止之外匯銀行到七月中，其他銀行大多已於四月底結束專案，還沒有搭上這波流行的定存戶，務必掌握最後時間。

二、金額限制
不是所有的定存戶都可以享受加碼的好康，存款金額多的大戶才是銀行鎖定的目標，以荷蘭銀行為例，至少要投資四萬美元才符合這項活動標準，相較於外商銀喜愛的大戶，安泰銀行以及聯邦銀行則照顧到資金規模較少的小額定存戶，只要有十萬元以上，即可參加活動。

三、商品限制
銀行不可能白白支付加碼利息，因此規定定存戶必須先購買一定金額的投資商品，而才可以獲得等額的加碼，以安泰銀行為例，定存戶必須先購買十萬元的金融商品，如基金、外幣，然後再存另外十萬元進銀行帳戶，這一部份才能獲得加碼。

連動商品介紹

根據觀察，定存戶大致區分為兩類型，第一種是完全保守型，除了定存之外，鮮少涉獵其他投資方式；第二種是資產配置型，這類型的人將資產平均分配在不同金融商品中，定存可發揮避風港的效果。近期利率雖然微幅上升，但景氣大幅上揚的可能性依舊頗低，穩健保守的商品勢必還是市場主流，銀行希望盡量選擇保本性高的商品與定存搭配，避免投資報酬率暴起暴落，將投資效益發揮極致，與定存戶創造雙贏局面。因此配合加碼的金融商品可區分為投資型、貨幣型兩大組合，每一組合僅限購買同一種商品，例如：可全為Ｂ類基金之商品，但不可為部份Ｂ類基金、部份連動式債券。

一、投資型產品
Ａ、Ｂ股基金、連動債、保險為主要大項，不過連動債去年年底引來一些糾紛，在這波活動中較不被定存戶青睞，反而風險相對較低的Ａ、Ｂ股系列基金較被看好，銀行理專將會根據定存戶投資個性，推薦合適的商品。

二、貨幣型產品
美元走貶，台幣增值，許多人也鍾情投資貨幣，賺取匯差，銀行為了豐富商品線，歐元、紐幣、澳幣、英鎊也納入投資組合，尤其是紐幣、澳幣原本的利率就已經很高，加碼之後定存戶可以賺更多。

如何避免賺了利息賠了投資

你已經在盤算可以賺到多少加碼利息了嗎？且慢，先不要太高興，別忘了你還有另一邊的投資必須擔心，一旦操作策略錯誤，你可會落到「賺了利息卻賠了投資」的窘境。

銀行方面一致表示，任何投資本來就有風險，基金「不保息、不保本」是基本常識，外幣也會有匯兌風險，如果定存戶一昧想著加碼賺得的利息，損益加減後有可能產生失落，積極的想法是：既然本來就會進行基金、外幣的投資，順便多賺些利息也不錯。參加定存加碼的投資人，仍然需要隨時注意衍生的投資風險。該怎麼精算，讓你利息、投資兩頭賺？必須掌握下列訣竅：

一、精算加碼幅度
逐利率而居，天性所然，哪家給的利息高，就跟誰做朋友，這是再簡單也不過的道理。

二、精算各項費用
▼手續費與管理費▲
別忘了購買投資型的商品，銀行會收取各項手續費與管理費，而且因為參加加碼專案，銀行不可能再給予太多的手續費折扣，否則銀行可要做賠本生意了。例如金融商品手續費為三％，投資一百萬元則須先付三萬元給銀行，但加碼幅度只有年息四％，換算利息頂多五千元，從這個角度看，以為利息很好賺的人可能要失望了。

▼解約費▲
定存加碼的操作模式在於你要掏出兩筆等值的錢，一筆放在投資商品那邊，一筆放入銀行孳息，所以對於可能臨時有資金需求的人，可要好好計算，免得頭寸一緊，不得不考慮解約或提前贖回，這時候可得付出一筆解約費，而之前的定存不僅無法加碼，利率還要打個八折，因小失大，可就划不來了。

三、精算風險
風險來自於購買外幣時的匯兌風險，以及其他金融商品的投資風險，如果對於操作這些商品不夠熟悉者，除了多諮詢理財專員，聽取專業建議外，還是要多觀望，不宜貿然介入。

四、精算稅務規劃
根據稅法規定，每人每年的資本利得可以享有二十七萬元的免稅額，超出部份必須依照累進稅率課稅，投資人務必做好整年度的稅務規劃，避免超出臨界點，被稽徵過多的稅款就反而虧到了！