追熱門商品 七成民眾不知道保單紅利來自何處
根據南山人壽委託世新大學有關分紅保單的調查結果，由於受到電視廣告
強力促銷，受訪者有高達五三．五％聽過分紅保單，購買者也有三成之多
，但對於分紅保單的紅利是如何產生的，卻有七成的人不知道，而有購買
的人，也有五成四的人不清楚。
世新大學財金系系主任郭迺峰認為，這是個相當有趣的現象，國人對於分
紅保單這項保險產品，仍處於似懂非懂的階段，不過這分調查可能仍高估
了國人對分紅保單的常識，因為過去曾有「強制分紅保單」，但與現在的
「分紅保單」完全不同，調查時難免有民眾混淆，讓數字偏高。
過去的強制分紅保單，只要保險公司預定利率低於四家行庫（台銀、一銀
、合庫、中信局）的兩年定存平均利率，差額就要分派給保戶，而現在的
分紅保單，則很像傳統保單加上一個買權，這個買權，就是來參與保險公
司的經營績效，也因為如此，分紅保單的保費比傳統型貴上一至二成。
分紅保單的紅利來源為何？舉例來說，有家保險公司經計算分紅保單資產
所產生的盈餘為一億元，公司精算人員視外在環境決定拿出其中的五千萬
元交與董事會，而董事會再視情況決定分派多少紅利給保戶，依法令規定
，董事會最多只能保留三○％，也就是最低分派金額不得低於七○％。
然而這樣的流程，卻有很多不透明的地方，彭金隆指出，分紅保單的資產
與公司資產混在一起，公司聲稱分紅保單產生的盈餘是一億元，成本分攤
是否合理？其次，交與董事會的五千萬元金額是如何決定？最後，七○％
的最低分派比率是法令規定，並非公司「堅持的」，消費者投保前必須先
認清楚這些。
不過南山人壽商品部副總黃淑芬表示，雖然很多人質疑分紅保單的內容透
明度不夠，但由於該保單是採用虛擬的帳戶計算，除經會計師查核簽證，
還受主管機關監督，層層關卡，消費者只要找商譽良好的保險公司，就不
必擔心透明度的問題。
‧ 觀念一：重質不重量 黃金保單應是「不多不少剛剛好」
該如何打造自己的黃金保單？政大商學院副院長暨財管系教授周行一指出
，保險最重要的是「剛剛好，不要超過」，投保金額太多，變成高成本的
理財工具，太少，又不夠分散風險。
周行一強調，保險最重要的還是保障，比方對一個擁有家庭的男主人來說
，年輕時最適合的保險額度就是能付清房貸，並給妻兒足夠十年的生活費
以及完善的教育基金，等到男主人年紀大了，子女都長大成人不再依賴，
能每年固定收到一定金額的年金險反而比較重要。
支藝樺同樣認為，每個人在不同階段應擁有不同的保障，像她以前單身時
，壽險的額度並不高，但現在結婚有了小孩，加上自己的工作屬性，會將
意外險、癌症險、住院醫療險全部提高保障額度，並將房貸和小孩的教育
費考慮進去。
以支藝樺的小孩來說，一出生馬上就投保意外、醫療、癌症等險種，以補
足健保的不足。
支藝樺建議，保單的從業人員聯絡方法一定要給家人一份，以免自己出了
事，沒人通知，家人也不知道保單在那裡，最好將保單影印一份，正本放
家裡，副本放公司，如果有人出狀況，可立刻拿著保單前往醫院，她笑說
，也許她想太多，但保險就是要理性，遇到事情要冷靜，才能得到最好的
保障。
保險員提供的保單組合，是否划算也是支藝樺考量的重點，像終身壽險不
見得是惟一的主險，如果預算有限，購買定期壽險將便宜三分之二。
再者，買保單一定要多方比較，起碼問個三家，從中挑選出最認真、最有
服務熱忱的保險員，切記！買保單千萬不要有人情的束縛。梁正德也懂得
精打細算，他提醒消費者，如果要買意外險，可以去購買產險公司的保單
，「保費最多可省下五成。」
此外，保發中心的調查數據也顯示，有高達六成以上的民眾不知道保費在
申報所得稅時，最高可以提報二萬四千元的列舉扣除額，且包含勞健保費
用，對此，梁正德也深感可惜，呼籲消費者應注意自身的權益，不要枉費
了政府的苦心。
‧ 觀念二：為長壽加保 備足醫療險以涵蓋升高的醫療成本
隨著醫藥科技進步，人類平均壽命延長，醫療成本大大提高，以健保來說
，由於財務吃緊，除了調高健保費率外，健保局也開始逐步取消給付項目
種類，這讓消費者對醫療險的依賴進一步加深。
如果以醫療險內容的演進，也可以看出醫療成本對消費者有加深的趨勢，
民國八十七年無理賠上限的終身醫療險問世，強調保費長年不變且保障終
身，然而因成為保險公司的沉重負擔，民國九十年後紛紛停賣，如今保險
公司幾乎只剩非終身型醫療險和帳戶型醫療險。
非終身型一般只繳到七十歲或七十五歲，且一年一約，時間到保障也跟著
停止；帳戶型則是保險公司與客戶約定好一個額度（如一百萬），並在額
度內給付，一旦到達額度上限契約就到期，梁正德認為，醫療費用愈來愈
高是一個趨勢，消費者在投保時宜重點考慮。
‧ 觀念三：愈晚愈便宜 儲蓄險的成本將隨利率走升而下降
根據保發中心的保險ＩＱ調查，有將近四四％的民眾不知道利率上升會使
儲蓄險變便宜，尤其從去年開始，市場利率才剛從谷底翻升，如果消費者
在當時購買儲蓄險，恐怕是買在高點。
也因為如此，許多保險公司這幾年開始推出利變型年金、萬能壽險與分紅
保單，以期能與利率掛鉤，滿足消費者對合理報酬的要求。
以萬能壽險來說，保險公司就是採用每月複利計算的方式來符合保戶的期
待。不過由於這些保單的利率宣告或分紅金額主動權都掌握在保險公司手
中，消費者應慎選保險公司的誠信，以免過度期待而產生失望。
「保險的目的是為了應付不時之需，讓民眾不必因遇到龐大的臨時支出而
被迫變賣資產，只要先弄清楚自身的保險需求，然後再找到適合的保險員
幫你量身定做，並花點時間分析，相信保單將是理財的好夥伴，」周行一
為複雜的保險，說了一段最好的簡單詮釋。
保發中心執行副總梁正德：投保最重要的是要知道承保範圍和不保事項，
以免日後產生爭議。三商美邦執行副總張財源：保險最重要的是積極穩健
，不要與投資聯結太深，最好尋找產品線完整的保險公司。實踐大學風險
管理與保險系主任彭金隆：投資型保單最重要的是考量風險，而不是只看
高報酬。政治大學商學院副院長周行一：保險最重要的是保障，以應付不
時之需，這是投保前務必建立的觀念。
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