＊五十五歲沒賺到錢 以後就難了！
撰文/蔡岡克
現在四、五十歲的人，既要考慮年長父母的奉養問題，還要擔心小孩的教育，真正成為社會的夾心人；再加上工作上不斷受到後進者挑戰，以及公司組織調整的裁員壓力，如果不好好做理財規畫，下半生堪慮。
你現在應該想想二十年後，你有什麼？
「可能會有幢房子、有一、兩個小孩。」看著卡債族暴增、年輕一代花錢如流水，建華銀行執行副總經理陳建榮憂心地指出，年輕上班族應該早有體認，「未來能不能買得起？能不能養得起？」
資深上班族就萬事OK嗎？陳建榮以周遭同學的情況描述中年圖像，他說，這批人家裡的小孩大約是念中學的年紀，但也不乏讀小學、大學的，平均說來，還得繼續供應子女受近十年的學校教育。
再就另一個角度來看，中年族群大多已經工作十五到二十年不等，在職場上有一定等級的職務，在工作上屬於資深族群。陳建榮指出，「他們大多已經是有屋階級，現在正在做換屋或第二次換屋的打算，或是考慮幫小孩買房。」
＊父母老小孩小 上下受壓的三明治族群
可惜的是，並非所有中年上班族都像陳建榮一樣成功、幸福。根據1111人力銀行調查，近六成五的中年上班族認為生活的最大壓力是家庭開銷太大，其次是父母健康、親子互動關係、子女學壞等問題。
中年是人生一個重要的轉折點，在家是承受「上有父母、下有子女」巨大生活壓力的「三明治族群」，而且都是不得不花的錢；在職場上則面臨後生晚輩的挑戰，又有企業撙節成本的危機，未來面對的是退休生活怎麼過的問題。
談到中年問題，必須先明確加以定義，根據官方資料的劃分多為四十五歲至五十五歲。不過，1111人力銀行副總經理吳睿穎認為，中年的定義可能得往下拉，甚至到三十五歲左右。因為根據調查，企業對三十五歲以上的新進員工聘請意願普遍低落，但大多數的上班族卻以為求職門檻是三十九、四十歲，兩者間的認知落差，造成社會上「人求事」的情況愈來愈嚴重。
就主客觀條件來說，中年上班族的事業、體力都處於顛峰。「這段期間是人生高峰。如果過了這期間，換言之，五十五歲以前沒賺到錢，以後就相對困難了。」陳建榮說。
一位是年齡坐四望五，一位是逼近四十大關，綜合陳建榮、吳睿穎兩位所言，了解面對「中年危機」，是愈早準備愈好，否則可能就來不及。
話雖如此，1111人力銀行的調查顯示，有八成三的上班族自認為有經濟壓力，可怕的是只有五成五的上班族有投資理財或儲蓄計畫，顯示至少有二八％受訪者是明明口袋沒錢，卻還不知要早點為自己、家人打算。
俗話說「少壯不努力，老大徒傷悲」，指的就是這群人，老年時只能靠子女奉養。可惜時下六、七年級生已漸無奉養父母的觀念，再不濟恐怕要靠社會福利救助，慘的是會變成新一代的「卡奴」。
不想走入這步田地，就得痛下決心，從現在做起。
不過，談如何累積財富前，陳建榮認為該搞懂一個基本觀念——「投資跟理財是兩件事」。投資是將錢用於購買會增值的東西，例如股票等有價證券；理財是用較低成本來籌集所需資金，就像企業財務長負責的事。陳建榮認為，理財與理債較為接近，「就是跟誰借錢？借什麼錢？」
就理債而言，陳建榮提醒，除可管理的債務外，中年人應於五十歲前將債務降至最低，以降低未來退休生活品質可能受到不確定因素的威脅。所謂可管理的債務是指因節稅考量而留下的債務，其可做為報稅時的列舉扣除額。
誠如前述，中年上班族的薪水賺得多，花得多；人到中年，錢的用途大概可分為子女教育基金、置產、準備退休金、投資理財等四大項。
陳建榮個人認為，當中以子女教育最為重要，因子女是個人的負債，應該將養育費用擺在第一位，其後再考慮投資、退休問題。
對一般中產階級家庭來說，子女教育費用占家庭開銷比重不輕。陳建榮表示，根據統計，一名小孩從出生到讀完大學，平均得花費父母五百至一千萬元，還不包括遊學、補英文或其他才藝等花費。他舉例說：「十年前，我有個朋友生四個小孩，那時他就嚷嚷『要存到六千萬元，才敢說退休。』現在可能要更高囉。」
陳建榮說，養兒育女成本極高，無怪乎現代年輕父母已經不敢多生，但基於生命的意義在創造宇宙繼起之生命，這筆錢還是得花；其次為使自己老有所終、有所養，置產、退休金準備亦相當重要。但置產與否，或是否換舒服點的房子住，須視個人期望不同而定，但預備退休金是很重要的。
陳建榮有感而發地說，「會想到奉養父母、為小孩準備家當，五年級生還會，六、七年級生就少了。因此四、五年級生壓力特別大。」
在準備退休金方面，基本的原則是先設定所得替代率。例如目前月薪十萬元，希望退休後能維持五成的開銷水?假設六十歲退休，活到八十歲，在未計入物價上漲的因素下，退休前至少得準備一千二百萬元，若是夫妻兩人合計，便至少得先存二千四百萬元。
「由於子女教育開銷不小，退休金又不得不準備，中年上班族一定要投資，否則難以安心退休。」他進一步指出，中年族群的資產以穩定增值為重點，加上上班族平時忙於工作，沒有時間追蹤個股，可以投資共同基金——全球型基金為首選，景氣好時投資股票型基金，景氣差時投資債券基金，除非能掌握時點及趨勢，才可考量投資區域型基金。但若是資產達一定規模以上者，可委託專人協助理財。
一般說來，若總資產達五千萬元至一億元間者，可考量將十分之一至五分之一的資產委由專人代操。
陳建榮強烈建議，一般民眾一定要買保險，年輕時以考慮照顧家人生活為出發點，可加重意外險額度；另為保障老年時的醫療品質，還沒投保醫療險的人最好要買，行有餘力可再投保長期看護險。
若確定無法順利達到退休金目標，陳建榮認為，應該退而求其次，考慮降低生活水平，如從台北市搬到台北縣，不僅房價較低，連日常開銷也較少，畢竟人只要有彈性，壓力就會小很多。
＊利用家庭信託帳戶 定期定額儲蓄以備不時之需
回到投資理財面，若只是普通受薪階級，又無暇處理財務問題，該怎麼辦？如果夫妻倆一起遇到空難，小孩怎麼辦？跟另一半生離或死別，擔心繼父、繼母不會善待子女，又該如何？子女不孝，倒過頭來搶食年邁父母的老本怎麼辦？這些都是現實生活很可能遇到的問題。
此時，「家庭信託帳戶」就可以派上用場，子女教育基金、置產、養老、投資等需求都可一網打盡。只要在銀行開立信託帳戶，並定期將一定金額投資在銀行專業團隊篩選的投資標的，假以時日累積的財富就會用在指定的用途上。
話說得再多，都莫如起而行。若不想讓中年時努力打拚的所得，莫名其妙花光，或是投資失利虧損一屁股，可得謹慎擬定理財計畫、慎選投資工具，才不致枉走一趟中年路，落得老來空悲歎！
＊養屋防老：倒按揭 2006-03-24 00:18／吳昆財
最近報載台南有對夫婦，為了替兩位兒子清償在外欠下的大筆債額，幾已賣光所有的房屋與地產，仍無法償盡兒子們債務的無底洞。最後不得已，夫婦倆悄悄賣掉僅剩的一幢房子後，遠走他鄉，以避債主們的催討。看到這對老夫婦晚境如此，不禁令人想到，中國人所謂「養兒防老」的觀念，若與今日高齡化的社會，相互對照，是否已經到了必須改弦更張的地步，值得國人深思。
有這麼個廣為流傳的故事：一位美國老太太和一位中國老太太在天堂相遇了。美國老太太說，我奮鬥了一輩子終於還清住屋貸款；中國老太太說，我攢了一輩子錢臨老才買了這間房子。如此耐人尋味的故事，不得不讓人聯想西方已在流行的一種理財養老新趨勢，「住房反向抵押貸款」。
所謂的住房反向抵押貸款，在中國大陸的名詞為「倒按揭」。這種觀念最早起源行於荷蘭，爾後在美國發揚光大。一九八零年代，紐澤西州的一家銀行，創設了「倒按揭」。美國這一成功的養老策略，逐漸在西方國家流傳開來。最近這股「住房反向抵押貸款」，又吹向亞太地區，並在新加坡、大陸受到熱烈的討論，甚至有中華人民共和國全國人民代表大會代表，還積極呼籲政府，應該對此制度進行研究。
究竟「住房反向抵押貸款」為何？簡言之，就是把自己的房屋抵押給銀行，或其他機構，並按月或年，給予收取一定的金額，待抵押者過世後，房子則歸被抵押單位所有。舉行而言，一位六十歲人，以前半生之力，養了一幢房子；待其退休後，即由那幢房子來供養他，並至其終老為止。死亡後，房子所有權則由被抵押機構接收。
這種先進的倒按揭，至少給予國人在保險理財、人倫關係與傳統價值上，幾點重大的啟示：首先，顛覆了「但留方寸地，留予子孫耕」的繼承觀念。傳統的中國人總覺得，「有地斯有財」，強調「窮不賣地留子耕，老來栽竹有人砍」的價值，所以一輩子省吃節用，就是希望留給子孫一塊地，可享「採菊東籬下，悠然見南山」之樂。但經常是事與人違，上述台南夫婦的故事，不就是活生生的反證。這例子在台灣比比皆是，早已司空見慣。
其次，顛覆了「養兒防老」的人倫觀，代之以「養屋防老」，但卻也可能招致子孫有不孝的罵名。不可諱言，贍養老者仍是兒女們的責任，「以屋防老」，會給予社會一種兒女不孝的輿論壓力。但由另一方省思，「養屋防老」對於那些「心有餘而力不足」的兒女們，何嘗不是經濟壓力上大大的解脫？
最後，也是作者認為最先進的概念，倒按揭完全顛覆了傳統個人永遠不是保險受益人的概念。任何有保險知識的人皆知，通常保險人的受益者，都是以配偶、子女，或者父母為主，少有生前可以享受自己努力之所得。所以當一個人，在辛勤能力下，退休後應該可以無憂無慮的收割自己的終身成果。
總之，在美國成功發展，也在全球各地受到熱烈探討的「住房反向抵押貸款」，隱然已將蔚為一股時尚，未來它在台灣的可行性，只要國人克服某些既成的刻版印象和過時的窠臼，認真思考面對台灣人口日益老化的退休，給予財政帶來的壓力，未嘗不是一條新出路！
(●作者吳昆財，國立嘉義大學史地學系助理教授。本文為ETtoday.com網友來稿，言論不代表本台立場。)
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