簡 介
臺灣晶圓代工及封裝測試皆為全球第一、IC設計為全球第二，
半導體類股長期為台股最具題材主流類股。
台灣半導體30指數期貨交易標的為台灣指數公司編製的台灣全市場半導體精選30指數，
係從上市、上櫃半導體類股中，篩選發行市值前30大股票作為成分股，
涵蓋台灣半導體供應鏈上中下游各次產業龍頭股，2021年底市值及成交值分別
占上市櫃整體半導體類股92.72%及99.51%，可代表台股半導體股票整體表現。
台灣半導體30指數期貨的推出，可提供交易人有效參與台灣半導體類股交易及避險管道，
另該商品適用夜盤交易，有利交易人因應ADR國際市場行情變化操作。
另外，我國航運產業亦具相當國際競爭力，依國際知名海運諮詢機構ALPHALINER公布全球運力排名，
我國海運主要業者如陽明、長榮等，長期市占排名全球前十名。
而近期國內股票市場中，航運類股交易熱絡，為熱門話題之一，
2021年航運類股票全年日均成交值及日均成交股數在台股均名列前茅，單日成交值躍居第一，
顯示航運類股交易需求強勁。
航運指數期貨標的為證交所上市航運類股指數，為國內最具代表性的航運類股票指數，
成皆股涵蓋海運、空運及陸運等企業，類別多元，且時有輪動，與期交所現有股價指數高品標的相關性較低，可達互補效果。
期交所此次同時推出台灣半導體30指數期貨及航運指數期貨，除提供交易人更多選擇，
亦可於類股輪動時，提供交易人即時掌握交易避險機會，為期貨市場挹注新動能。
半導體為科技發展核心，2020年起疫情衝擊全球，實體經濟陷入衰退，居家辦公及遠距教學改變生活型態，
個人電腦、雲端伺服器等終端需求大增，企業數位轉型加速，帶動全球半導體產值大幅成長。
臺灣半導體產值於全球排名僅次於美國，為臺灣之光，已形成完整生態系，
受中美貿易戰、新冠疫情影響，更突顯臺灣在全球半導體供應鏈關鍵地位。
♦2020年產值新臺幣3.2兆元、2021年產值約新臺幣4兆元
♦晶圓代工全球第一、封裝測試全球第一、IC設計全球第二
新興科技驅動需求，應用發展日趨多元，半導體可望成為新藍海
♦5G、高速運算、物聯網(現在)
♦人工智慧、電動車、元宇宙(末來)
依證交所及櫃買中心產業分類，將上市、櫃電子類股項下次產業相同類股合計，
半導體類股市值、成交值及成交股數皆為最高
電子類股項下
次產業類股
(上市+上櫃)合計 |
2021年底市值
(億元) |
比例
(%) |
2021年
日均成交值
(億元) |
比例
(%) |
2021年
日均成交股數
(萬張) |
比例
(%) |
| 半導體業 |
249,092 |
64.53% |
1,618 |
56.98% |
129.90 |
35.96% |
| 電子零組件業 |
37,898 |
9.82% |
423 |
14.91% |
52.06 |
14.41% |
| 電腦及週邊設備業 |
28,071 |
7.27% |
169 |
5.95% |
28.16 |
7.79% |
| 其他電子業 |
24,110 |
6.25% |
157 |
5.53% |
20.42 |
5.65% |
| 通信網路業 |
21,857 |
5.66% |
106 |
3.72% |
18.62 |
5.16% |
| 光電業 |
18,842 |
4.88% |
339 |
11.93% |
104.86 |
29.03% |
| 電子通路業 |
4,787 |
1.24% |
22 |
0.79% |
6.01 |
1.66% |
| 資訊服務業 |
1,336 |
0.35% |
5 |
0.19% |
1.18 |
0.33% |
| |
385,994 |
100.00% |
2,839 |
100.00% |
361.20 |
100.00% |
半導體為臺灣最重要產業，半導體類股占電子類股市值及成交值最高，具長遠發展潛力。
如同美國費城半導體可代表在美國掛牌半導體類股表現，臺灣半導體30指數從上市、上櫃半導體類股中，
篩選發行市值前30大股票作為成分股，表彰臺灣半導體類股績效。
半導體產業仍有其產業週期性，臺灣半導體30指數期貨聚焦半導體主題，
可提供交易人另一交易選擇及更精確之避險工具。
提供不同商品(如股票期貨及指數期貨等)間策略交易機會
2022年3月31日資料，指數收盤市值約新臺幣21兆元
►上市約新臺幣17.7兆元、上櫃約新臺幣3.3兆元
►上市22檔、上櫃8檔
►前10大成分股(權重)如下
| 排名 |
代號 |
成分股 |
權重 |
市場別 |
排名 |
代號 |
成分股 |
權重 |
市場別 |
| 1 |
2330 |
台積電 |
30.83% |
TWSE |
6 |
6415 |
矽力-KY |
3.01% |
TWSE |
| 2 |
2454 |
聯發科 |
14.90% |
TWSE |
7 |
3034 |
聯詠 |
2.99% |
TWSE |
| 3 |
2303 |
聯電 |
6.87% |
TWSE |
8 |
6488 |
環球晶 |
2.63% |
TWSE |
| 4 |
3711 |
日月光投控 |
3.65% |
TWSE |
9 |
4966 |
譜瑞-KY |
2.52% |
TWSE |
| 5 |
2379 |
瑞昱 |
3.02% |
TWSE |
10 |
6770 |
力積電 |
2.52% |
TWSE |
臺灣半導體30指數波動度高於證交所加權指數、電子指數及櫃買指數，存在吸引避險者與投機者誘因。
臺灣半導體30指數與電子指數相關性高，惟二者各有特色，存在不同交易策略與機會。
►臺灣半導體30指數包含上市及上櫃股票，而電子指數為上市股票
►電子指數除了半導體，尚包括7項次產業，各次產業中又有其明星股代表公司，主題較為廣泛。
►臺灣半導體30指數設有個股權重垂限30%，成分股權重較為分散，
可更均衡反應上中下游產業鏈具代表性公司表現。
| 項目 |
內容 |
| 交易標的 |
臺灣指數公司臺灣全市場半導體精選30指數 |
| 中文簡稱 |
半導體30期貨 |
| 英文代碼 |
SOF |
| 交易時間 |
上午8:45~下午13:45
(T+1)15:00~05:00(次日) |
| 契約價值 |
指數乘上50元 |
| 交易月份 |
交易當月連續三個月份，另加上三、六、九、十二月中三個接續月份 |
| 最小升降單位 |
1點(50元) |
| |
|
預期半導體類股上漲➜買入臺灣半導體30指數期貨
| 日期 |
T日 |
T+10日 |
| 2022年8月份期貨 |
4,820 |
4,886 |
| 期貨操作 |
買進2口SOF |
賣出2口SOF |
| 獲利 |
(4886-4820)XNTD50元X2口=6,600元 |
預期半導體類股下跌➜賣出臺灣半導體30指數期貨
| 日期 |
T日 |
T+5日 |
| 2022年8月份期貨 |
4,700 |
4,650 |
| 期貨操作 |
賣出3口SOF |
買進3口SOF |
| 獲利 |
(4700-4650)XNTD50元X3口=7,500元 |
全球海運產業自2020年迄今因缺船、缺櫃、塞港等問題，運價節節高升，出現有史以來最佳榮景，
國內海運獲利亦創歷史新高。
目前全球許多港口設不敷所需，且因應2023年新國際航運環保法規生效，眾多船舶必須降速始能降低碳排放量，
加上全球景氣復甦，海運市場供不應求短期內應不易緩解，預期航運類股仍將持續為市場焦點。.
海運業為國內最具國際競爭力產業之一，依ALPHALINER全球運力排名，國內主要海運業者長榮、
陽明及萬海高居全球第6、9及11名，在前11名中我國為入榜家數最多之國家。
航運類股因海運產業景氣熱絡，2021年起類股成交總值頻頻超越電子類股，至今仍為臺股主流類股之一。
證交所航運類股價指數(航運指數)與本公司現有商品標的指數相關性均較低，具相當區隔，可與現有商品互補。
航運指數成分股涵蓋行業類別多元
►成分股包括海運11檔、空運4檔、陸運8檔
►檔數最多的海運亦涵蓋造船、貨櫃、散裝及港口服務等，類別多元
航運股各行業別(海、空、陸)及個股權重排名輪動頻繁
►因個股輪動因素，航運指數前3大成分股及權重時有輪動，
海運(長榮海運、萬海、陽明海運)、空運(華航、長榮航)及陸運(台灣高鐵)，
每年權重互有增減，無特定個股權重長期排名第1或第2情形。
指數名稱：臺灣證交易所航運類發行量加權股價指數
編製單位：臺灣證券交易所
發布日：1995年8月1日
基期點數：100(2022年3月底收盤指數為262.97)
編製原則：市值加權之全集合指數，涵蓋上市航運所有股票，為臺灣航運產業表現之衡量指標
成皆股檔數：23檔(包括11檔海運、4檔空運及8檔陸運)
2022年3月底前10大成分股：
| 排名 |
代號 |
成分股 |
權重 |
排名 |
代號 |
成分股 |
權重 |
| 1 |
2603 |
長榮海運 |
31.55% |
6 |
2633 |
台灣高鐵 |
3.35% |
| 2 |
2606 |
陽明海運 |
19.21% |
7 |
2637 |
慧洋-KY |
2.85% |
| 3 |
2615 |
萬海 |
17.08% |
8 |
2606 |
裕民 |
2.21% |
| 4 |
2618 |
長榮航 |
7.32% |
9 |
2607 |
榮運 |
1.74% |
| 5 |
2610 |
華航 |
6.76% |
10 |
2634 |
漢翔 |
1.22% |
航運指數2021年波動度居臺股之冠，其餘多數時間均高於加權指數，僅2018及2019年市況平穩時期，
波動度與加權指數相當
航運指數與本公司主要股權指數相關性較低，具相當區隔，可與現有商品互補
近年航運及相關指數波動度比較
| 年度 |
航運 |
加權 |
電子 |
非金電 |
| 2017 |
13.05 |
8.50 |
10.64 |
7.83 |
| 2018 |
14.77 |
15.81 |
19.56 |
14.41 |
| 2019 |
9.39 |
10.76 |
14.82 |
8.61 |
| 2020 |
28.48 |
21.52 |
24.16 |
20.68 |
| 2021 |
63.25 |
17.18 |
19.76 |
20.73 |
| 2022(1-3月) |
44.52 |
18.34 |
21.69 |
17.39 |
近5年航運及相關指數相關性比較
| |
加權 |
電子 |
金融 |
非金電 |
| 航運 |
0.46 |
0.31 |
0.44 |
0.71 |
| 項目 |
內容 |
| 交易標的 |
臺灣證券交易所航運類發行量加權股價指數 |
| 中文簡稱 |
航運期貨 |
| 英文代碼 |
SHF |
| 交易時間 |
8:45~下午13:45 |
| 交易月份 |
自交易當月起連續三個月份，另加上三、六、九、十二月份中三個接續季月，共六個月 |
| 契約價值 |
航運期貨指數X1,000元 |
| 最小升降單位 |
0.05點X50元 |
| |
|
預期航運類股上漲➜買入航運指數期貨
| 日期 |
T日 |
T+10日 |
| 2022年7月份期貨 |
260 |
270 |
| 期貨操作 |
買進2口SHF |
賣出2口SHF |
| 獲利 |
(270-260)XNTD1,000元X2口=20,000元 |
預期航運類股下跌➜賣出航運指數期貨
| 日期 |
T日 |
T+5日 |
| 2022年7月份期貨 |
260 |
255 |
| 期貨操作 |
賣出3口SHF |
買進3口SHF |
| 獲利 |
(260-255)XNTD1,000元X3口=15,000元 |
【警語】
1.期貨及選擇權具高槓桿特性，在可能產生極大利潤同時也可能造成極大虧損
2.投資人於簽定期貨契約前應審慎評估自身財務能力及經濟狀況
3.期貨交易具有一定風險，交易人應自行評估本身資金及所能擔負之風險，過去績效或未來的預期不作為日後績效之保證
4.實際可交易商品之相關資訊請以主管機關公告為限
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