白銀介紹
•自古以來，白銀與黃金被定義為貴金屬，除收藏價值外，近年亦廣泛應用於工業、航太、電子、太陽能等產業。
•黃金與白銀雖同為貴金屬，在價格表現上卻有差異，主要是其影響因素是黃金的金融屬性更強，而長期主導金價走勢的是實際資金成本。
•白銀與黃金呈現高度相關，但由於黃金稀缺程度較白銀高，因此黃金價格較白銀昂貴許多。
什麼是白銀期貨?
白銀期貨的買賣，都在合約到期日前用相同的數量買回或賣出，而無需真正的實物交割。白銀期貨合約交易只需交易價值的一定比例作為保證金，同樣是高槓桿的交易。
2020年隨著新冠肺炎影響、FED利率政策以及全球金融市場動盪等因素，白銀期貨迎來了狂飆的一年，市場波動率大增、投資人瘋狂搶進，CME交易所也順勢推出小資族也能入手的微型白銀合約(MSI)，規格僅為白銀期貨的1/5，提供給小資族一個交易白銀的好選擇!!
2021年白銀期貨走勢圖
交易白銀期貨需要多少保證金?
| 商品 |
白銀期貨(SI) |
微型白銀期貨(MSI) |
| 交易所 |
紐約商業交易所(NYMEX) |
| 原始保證金 |
12,650/美
(約當台幣351,607元) |
2,530/美
(約當台幣70,321元) |
| 維持保證金 |
11,500/美
(約當台幣319,643元) |
2,300/美
(約當台幣63,929元) |
白銀期貨、微型白銀期貨合約規格
| 商品 |
白銀期貨 |
微型白銀期貨 |
| 代號 |
SI |
MSI |
| 交易所 |
芝加哥商業交易所 |
| 交易時間 |
06:00~(次日)05:00 |
| 交易月份 |
1月/3月/5月/7月/9月/12月 |
| 合約規格 |
5,000/盎司 |
1,000/盎司 |
| 最小跳動點 |
0.5點/25美元
(約當台幣695元) |
0.5點/5美元
(約當台幣139元) |
| 交割方式 |
實物交割 |
損益計算範例
例：買(看漲)了一口12月白銀期貨，成交在2495.5，當價格來到2498.0時賣出，則
(2498.0-2495.5)x25美=獲利62.5美(約當台幣1,738元)
2021年白銀期貨 微型白銀期貨最後交易日
| 月份 |
1月 |
2月 |
3月 |
4月 |
5月 |
6月 |
7月 |
8月 |
9月 |
10月 |
11月 |
12月 |
| 期貨第一通知日 |
12/31 |
|
2/26 |
|
4/30 |
|
6/30 |
|
8/31 |
|
|
11/30 |
| 期貨最後交易日 |
1/27 |
|
3/29 |
|
5/26 |
|
7/28 |
|
9/28 |
|
|
12/29 |
| 人工最後交易日 |
12/29 |
|
2/24 |
|
4/28 |
|
6/28 |
|
8/27 |
|
|
11/26 |
| 電子最後交易日 |
12/28 |
|
2/23 |
|
4/27 |
|
6/25 |
|
8/26 |
|
|
11/25 |
交易白銀期貨 微型白銀期貨的優點：
►白銀期貨在風險管理中是實現價格發現及透明度的核心
►價格可單獨透過實物供應進行管理
►上市的60個月遠期合約形成了遠期價格曲線
►對於使用白銀進行電腦、醫療設備、攝影和珠寶製造的行業，則提供了防範不利價格變動的工具
交易白銀期貨 微型白銀期貨的風險
►市場風險：包括價格的波動、市場的不確定性、白銀期交易「以小博大」的特點等都會使投機者面臨更大的風險區間
►操作風險：操作風險是指白銀期交易所、白銀期貨公司、客戶等市場參與者由於缺乏內部控制、程式不健全或者執行過程中違規操作，對價格動反應不及時或錯誤預測行情，作業系統發生故障等原因造成的風險
►信用風險：是指白銀期貨市場中買方或賣方不履行合約而帶來的風險
影響白銀價格的因素
►供需關係
白銀供應的主要來源是礦產銀，占70%的供應比例。從近幾年全球白銀生產情況，白銀總產量呈現穩定中有升的趨勢。
從需求上來看，白銀主要用在感光材料、電子電氣工業、銀製品及首飾、化學試劑及化工材料等方面。
供需關係是影響白銀價格的根本因素，也是影響銀價長期波動的因素之一。供大於求、價格下跌:供不應求、價格上漲。
白銀每年大約有50%的需求來自於工業，雖然投資需求不斷增長，但是依然只占總需求的16.84%，白銀的商品屬性是持續影響白銀價格的最關鍵因素之一。
►政治因素
國際上重大的政治、戰爭事件都將影響銀價。政府為戰爭或為維持國內經濟的平穩而支付費用，大量投資者轉向白銀保值投資，這些都會擴大對白銀的需求，刺激銀價上揚。如二次世界大錢、美越戰爭、1976年泰國政變、1986年伊朗門事件等，都使銀價有不同程度的上升。
►投資需求
主要源於強勁的投資和製造加工需求。此後白銀價格的進一步增長，特別是06年銀價實現了50%左右的成長，達到26年來的高點，相比於黃金，白銀作為貴金屬投資品種漲幅更大，其背後的主要推動力就在於投資需求的增加。直到08年下半年隨著經濟情況的惡化，白銀工業需求放緩，銀價經歷明顯下跌，幅度比黃金要大，但是伴隨著經濟環境的改善，白銀價格在09年以及10年又分別上漲了50%和80%。目前國際銀價已從2011年高點下跌了66%。
因此從投資需求上來看，白銀的價格波動比黃金更強，與黃金的價差比擴大，但保值功能較黃金弱。白銀投資最大的特性在於：儘管黃金和白銀的價格走勢一致，但無論是在漲勢或短期波動中，白銀都比黃金表現出更大的波動性。
►美元走勢
白銀和黃金的走勢基本一致。一般在黃金市場上有美元漲則金價跌，美元跌則金價漲的規律。通常，如果美元價格下跌的話，人們就會選擇另一種儲蓄保本的方式，這時侯黃金就成了首選，如果黃金價格下跌，美元價格上漲，人們就放棄黃金選擇美元。由於白銀和黃金的走勢基本上保持一致，這就決定了白銀的價格也同樣受美元的影響，美元價格下跌，則白銀價格就會上漲，美元價格上漲，白銀的價格就會下跌。美元匯率下降則往往與通貨膨脹、股市低迷有關，白銀的保值功能又再次提現。
►季節因素
供需關係是市場的基礎，白銀價格與國際白銀現貨市場的供需關系密切相關，白銀現貨市場往往有比較強的季節性供求規律。上半年白銀現貨消費相對處於淡季，近幾年來銀價一般在二季度左右出現低谷。從第三季度開始受節日等因素的推動，白銀銷費需求會逐漸增強，到每年的春節，受亞洲國家的消費影響，現貨白銀的需求會逐漸達到高峰，從而使得銀價走高。
交易白銀期貨 微型白銀期貨Q&A
•交易白銀期貨 微型白銀期貨可當沖保證金減半嗎?跟國內一樣需要另外申請嗎?
⇒不用另外申請的。
當您交易國外期貨時，點選當沖交易，保證金部份就直接減半。
•白銀期貨槓桿大約多少呢?
⇒期貨合約總價值/商品保證金
期貨合約總值=當下成交點數X合約規格
(例：12月白銀期貨價格為2,492，則合約總值為2,492X50美=124,600美)
槓桿倍數為9倍，等於您用了保證金12,650美去交易了一個124,600美的商品。
•白銀期貨和微型白銀期貨的交易成本
⇒以目前白銀期貨交易成本來說，僅包含手續費、免交易稅
📣2021年最新手續費詳情請加line：@846sujjw
期貨要開戶請找
康和期貨股份有限公司
期貨營業員
廖郁玲
電話：02-27171339#809
專線：02-27171484
手機：0953-184070
地址：台北市松山區復興北路143號5樓
期貨商許可證字號：107年金管期總字第004號
警語：1.任何系統參數須由投資人自行設定。2.期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性，在可能產生極大利潤的同時也可能產生極大的損失，投資人開戶前應審慎考慮本身財務能力及經濟狀況。3.過去的績效並不代表未來獲利，投資人還是要依據本身狀況做好審慎評估。4.實際可交易商品相關資訊請以主管機關公告為限。
文章定位：
