記者呂郁青∕台北報導 2007-06-21
今年9月、10月有多項關於投資型保單改革性的新政策陸續上路，條條規定都限縮投資型保單的彈性，壽險業者形容，主管機關政策連澆兩個月冷水，將使得下半年投資型保單熱潮退燒。
壽險業者指出，對投資型保單最重要的限制，9月、10月各有二項。在9月1日將上路的保單送審應注意事項中，影響最大的是首年向保戶收取的附加費用不得逾60%，五年內不得收取150%，第二則是投資型保單的目標保費將比照傳統壽險訂出費率表。
由於過去兩年投資型保單糾紛多，主要都出現在附加費用上，對保險業者來說，由於業務員是依照目標保費收取佣金，設計首年高目標保費，可以刺激業務員多賣些保單，而消費者在不了解情況下，購買保單後才發現第一年繳的錢都跑到附加費用。
不過，首年高目標保費有缺點也有優點，集中在前幾年「付完」，未來都不用再付出附加費用，壽險業者分析，羊毛出在羊身上，主管機關限制附加費用，壽險業者肯定要從其他地方收取，最近就有不少壽險業推出後收型手續費的產品，隨著資產增加，每年都要繳一次附加費用，若投資20年，第一年投資的資金等於被收20次，對消費者不見得最有利。
加上目標保費收取要依照標準化的費率表，一家已推出投資型保單三年的壽險業者主管說，投資型保單原先訴求的變額萬能的彈性將大大降低，簡直就是將投資型保單「傳統化」，
據了解，已有多家原定要在下半年推出新的變額萬能壽險保單的公司，都緊急中斷原有保單規劃，將依照新規定重新企劃、精算，而不符合規定的舊保單只能賣到8月31日。
業者認為，投資型保單原先的精神就是在投資部分自主，但盈虧自付，跟過去傳統壽險，以平準化保費收費，多繳的保費則是給保險公司運用，意義並不同，應要在市場上自由競爭。業者抱怨，現在把投資型保單的佣金、目標保費都趨向「平準化」，把投資型保單變得愈來愈像傳統壽險，失去原有投資型保單的特色。
10月還有二項重要的新規定要上路，將有新版示範條款上市，但目前細節還沒有底定，另一項則是投資型保單的保額與保價要有一定比重，也就是說，萬一投資獲利太好保單價值大增，客戶不旦不能再增加投資，還要再繳錢到投資型保單的「保險」部分，提高保險額度。
新規定壽險保額與保單價值的比率，愈年輕愈高，主要分為三級：40歲以下者，比率不低於130%；41歲至70歲者，比率不低於115%；70歲以上，比率不低於101%。
最大衝擊的是將投資型保單視為定期定額投資工具的客戶，只要投資獲利過高，下期就不能再放資金再到投資帳戶中，必須要再增加保險部位，但是躉繳並不受限，變額年金也不適用。
【2007/06/21 經濟日報】
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