RoundHigh 容海國際證券投資顧問股份有限公司 國內首創財富管理信託平台的證券投資顧問公司 第一家以共同基金為投資建議核心的證券投資顧問公司 代銷:國內9家投信：近500檔基金野村、柏瑞、國泰、元大、永豐、統一、台新、華南永昌和中國信託投信 境外基金總代理10個系列：約400多檔基金高盛(Goldman Sachs)、駿利亨德森(Janus Henderson)、柏瑞環球(PineBridge)、普徠仕(T.RowePrice )、羅素(Russell)、野村(Nomura)愛爾蘭、歐義銳榮(Eurizon)、晉達(Ninety One)、荷寶(Robeco)和法盛(Natixis) 容海國際證券投資顧問(股)公司 RoundHigh International Asset Management Co.,Ltd. 一百零七金管投顧新字第零壹捌號 客服信箱:service@roundhigh.com

4愛的鼓勵 0訂閱站台

美股震盪 美公債成避風港

　近期美股波動加劇，終止年初以來的強勁走勢，據歷史走勢顯示，當股市波動加劇時，美國公債價格卻同步上漲，成為最佳避險工具，法人指出，近期募集的國泰美債ETF，正是把黑天鵝變成金雞母的絕佳標的，受惠市場風向轉變，僅募集3日即募得逾新台幣10億元，訂於今（13）日正式掛牌交易。

　國泰投信指出，由於美國景氣穩健增長，預期聯準會今年還有機會再升息2至3次，亦即每季都有升息1碼的可能，而升息過程中，可能引發金融市場波動，不確定性增加，據過去經驗來看，升息將造成短線波動，對於債券價格也是有影響的，但短線價格波動並不影響長天期美國公債的收益率，美國公債反而因此受惠。

　以彭博巴克萊20年期以上美國公債指數來看，因為具備信評佳、高流動性及與其他投資標的低相關等優點，當市場不確定性增加時，反而易漲難跌，成為資金停泊及中長線投資熱門投資標的，也是金融市場波動加劇時，把黑天鵝變成金雞母的好標的。

　即將掛牌交易的國泰美債ETF傘型基金，追蹤標的指數為彭博巴克萊20年期以上美國公債指數，受投資人青睞。

　國泰20年美債ETF基金經理人游日傑指出，美國公債與大部分股市、原物料商品走勢多呈負相關，當股市多頭時，配置國泰20年美債ETF（00687B），可以緩和投資組合波動，並且增加收益率。

　當美債價格下跌至近期低檔區時，中長線資金則可逢低分批布局國泰20年美債正2ETF（00688L）增加收益。值得一提的是，如遇金融波動較大事件發生時，例如Fed加息速度過快造成債券價格波動，則可運用國泰20年美債反1ETF（00689R），進行利率風險的規避。

　國泰美債ETF傘型基金也相當適合做為退休規畫的標的之一，因為與股票指數相比，美債擁有較高的年化報酬率及較低的年化波動率，長期下來可望創造較高的累積報酬率，是長期投資的熱門首選，成為許多不同年齡層之族群喜愛的投資標的。