境外平衡基金吸金 規模倍增
記者陳欣文／台北報導
回顧過去一年境外基金表現，仍以平衡基金增重最多，根據最新揭露至6月底的境外基金規模，境外平衡基金規模一年成長123％，在各類型基金中居冠。再就績效表現來看，境外平衡基金表現也可圈可點，過去一年平均報酬率12.88％。
法人指出，美歐日股今年來吸引資金青睞，股市表現搶眼，也帶動以美、歐、日股為主軸的平衡基金表現出色，未來可密切留意這些國家的貨幣政策動向。
投信投顧公會資料顯示，截至今年6月底的過去一年期間，平衡型為境外基金成長幅度最大的基金類別，其次依序為新興債的46％、高收益債的34％，一般債在過去一年規模也成長24％。
德盛安聯東方入息產品經理許廷全表示，日本7月製造業活動未持續加速向上，但仍維持在水準之上，且訂單狀態維持良好，企業表現並無太大疑慮。
他指出，且從就業與薪資變化觀察，日本民間企業平均薪資已緩步回升，在企業盈餘上升帶領下，民間薪資水準開始緩步上揚，從政府事求人統計，也出現人力供需緊俏情況，均有助未來實質消費相關活動走強。
就實質資金面來看，日本今年以來持續受外資青睞，除外資看好，內資也提供投資動能，許廷全認為，美歐日上半年表現較新興市場佳，但回顧過去20年市場動向，新興市場股市在下半年上漲的機率超過8成，在歐美復甦帶動下，建議選擇聚焦日本，並擴大投資亞太股市的平衡基金。
摩根債券產品策略長劉玲君指出，傳統平衡型基金兼具股、債，但新型平衡型基金更納入REITs與可轉債，更添多重收益來源。
去年起，不少平衡基金不僅提供月配息機制，甚至新增多重計價幣別，法人指出，這除了讓投資選擇可更具彈性，也有助投資人做為景氣能見度未明，市場信心未明顯回升前，「進可攻、退可守的」的投資首選。
摩根多重收益基金經理人邁可‧施厚德（Michael Schoenhaut）表示，有高股息護體的股票，不但耐得住震盪，也能降低美債利率回升的衝擊，且面對QE政策轉變帶來的市場波動，具有高股息概念的商品，股價表現也相對穩定，搭配穩定配發股息的優勢，成為資金進駐首選。
根據摩根士丹利證券統計，今年以來，資金淨流入全球高股息基金逾1,000億美元，近一年吸金量成長翻倍；全球景氣回春，債券殖利率攀升之際，高股息股表現更依然穩健。
施厚德說明，以亞洲為例，回顧2002年迄今，債券殖利率攀升時，亞太高息股月平均報酬率約1.8％，正報酬機率達近七成，顯見高股息股票穩健的特性。
日期：2013年08月27日
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