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醫美抗老、老年關節腔照護大廠IPO未演先轟動

 科妍生技10月21日上市法說會

10月30日起至11月4日止公開申購

 (2013年10月21日 台北訊)  獲經濟部核准審定為生技新藥公司，台灣第一家量產透明質酸( Hyaluronic Acid，簡稱HA，俗稱「玻尿酸」)技術的高階醫療器材產品研發商－科妍生物科技(股票代號 1786)，預計10月21日假君悅酒店舉行上市前法人業績說明會，由統一證券主辦承銷，自10月30日起至11月4日止辦理詢價圈購及公開申購作業，預計11月12日正式掛牌上市。挟著醫美、抗老與老年照護銀髮族商機等當紅題材，科妍生技在興櫃市場已經未演先轟動，受到市場投資人矚目。

 

科妍生技為繼國光生技之後，獲經濟部工業局及台灣證券交易同意以「科技事業」上市的生技公司，不同與於一般以「科技事業」在交易所掛牌上市公司大多仍處於虧損階段，科妍生技公司為極少數「轉虧為盈」且連續二年獲利，有賺錢能力的新藥生技研發公司。此外，科妍上市後，也將成為交易所掛牌生技類股中，資本額低於五億元的第二小「迷你型」上市生技股。

 

科妍生技成立迄今12年，資本額雖僅有4.24億元，擁有自行研發的交聯平台技術與專利，獲經濟部審定為生技新藥公司，並開發系列交聯型透明質酸的應用產品，目前主要產品為關節腔注射劑及皮下填補劑，佔營收比重分別為55%與35%，在台灣歸為侵入式「第三類」高階醫療器材，須通過人體臨床實驗並於取得第三類醫材登錄許可證才能上市販售，相較於一般醫材，產品技術門檻較高，嚴謹度與醫藥產品相當。

 

科妍生技自98年起，主要醫療器材產品陸續取得國內產品上市許可證後，近三年業績突飛猛進，其自有品牌產品關節腔注射劑 Hya-Joint 海捷特與皮下注射劑產品Hya-Dermis，除在台灣內銷市場佔有一席之地外，均已通過歐盟認證，外銷歐盟、日本、韓國、南美、中東等地區，出口金額逐年增加，是少數國產第三類醫材產品具有外銷實力的公司。外銷佔營收比重更在短短3年內由0大幅躍升至近30%，今年更可望趨近50%，迎頭追上內銷市場，未來幾年，隨著新產品執照的取得及新市場的擴展，更預計能在中國大陸、歐盟、日本、韓國、南美洲及俄羅斯等市場大放異彩。科妍生技過去三年營收分別為0.66億元、1.43億元、2億元，稅後EPS- 0.21元、1.32元及1.56元。

 

科妍生技此次上市公開承銷預定辦理現金增資7600萬元，預計籌募資金約6-8億元，主要資金用途將用於擴建新廠，以滿足快速成長的國際市場訂單需求，並為申請FDA進軍美國市場做準備。而科妍董事及大股東實力堅強，有佳醫健康事業、亞翔工程、曜亞國際等上市櫃法人股東，也讓科妍未來發展受到矚目。

 

根據GlobalData、Millennium Research Group產業報告，2012年全球皮下填補劑市場規模約808.6百萬美元，節腔注射劑約1,791.2百萬美元，至2017年複合年成長率分別為12%與7.5%。科妍生技董事長韓開程說，科妍生技自行開發之透明質酸交聯技術，已獲經濟部核准審定為生技新藥公司，為國內少數以自有品牌打入國際生醫材料市場外銷的生技公司，分別佔台灣透明質酸皮下填補劑市場15-20%與關節腔注射劑市場約30%的市佔率，平均毛利高達六成，近二年營收成長率均超過四成以上。

 

韓開程補充說，透明質酸是由雙糖單位(葡萄醛酸-N-乙硫氨基葡糖)組成的直鏈高分子多醣，是構成人體細胞間質、眼球玻璃體、關節滑液等結締組織的主要成分，可在體內發揮保水、維持細胞外空間、調節滲透壓、潤滑、促進細胞修復的重要生理功能，在保護及潤滑組織細胞、對組織結構上整體的保養、細胞間的物質輸送都具有很重要的功能。此外，透明質酸具高度天然保濕因子(Natural Moisturizing Factor，NMF)，保溼效果高出皮膚層內的膠原蛋白約16 倍，保水值可達1000cc/g，是現今公認最佳保濕成分。因此透明質酸具有高度生物相容性、保水性、黏彈性及傷口癒合等功能特性，目前廣泛應用於眼睛外科手術、關節內注射液、傷口癒合、外科手術防黏劑、醫美療程中皺紋的填補及臉部組織的塑形，具有醫學高度應用價值與市場潛力。

 

展望未來，韓開程表示， 科妍目前主力產品關節腔注射劑及皮下填補劑只是透明質酸交聯平台技術應用產生的二種成果，未來透明質酸還可以開發其他更多種的應用。我們將在現有的技術上繼續精進，並戮力開拓國際市場，致力精耕於透明質酸領域，期望有朝一日能為華人世界透明質酸產品的領導品牌。