《理財診斷室》先還貸省息 再強迫儲蓄
◎個案
王曉華大學畢業後，算一算工作已經八年了，目前32歲，由於都做內勤工作，雖然穩定，但調薪機會不多，目前月薪約3萬6,000元，一年所得約48萬元，由於每年都會犒賞自己出國旅遊一趟，加上房租、生活支出，每月幾乎都透支，甚至還向銀行借信用貸款。
但三年前她結婚後，與先生買了一間房子，原本的房租支出也改成房貸支出，算一算支出並未減少；現在她計畫在一年內懷孕，想開始規劃存小孩的教育基金，可是每個月結存金額實在不多，實在不知道如何做好個人和家庭理財。（記者陳永吉）
投顧診斷／償債+儲蓄 先存備用金
記者陳永吉／專題報導
友邦投信基金管理部協理何德明表示，從王曉華的個案可以發現，她每個月的收入扣除固定生活開銷、償還債務後，所剩可運用資金不到一萬元，在沒有額外資產的情況下，首先要做的動作就是「存錢」，而且應該要建立至少可維繫三個月生活開銷的「備用金」安全存量，不能任意動用，完全是為因應緊急狀況的資金。
第二個要面對處理的問題是信用貸款，何德明指出，信用貸款利率超過11%，負擔實在不輕，雖然每個月可投資的資金有5,000元，設定報酬率期望值10%，但如果進一步把報酬率期望值10%與借貸利率11%相比較，就會發現報酬率無法負擔借貸利率；也就是說，即使達成期望的報酬率，實際上投資所得扣除信貸利息後，將是負數。
何德明建議，考量王曉華的整體財務狀況，及每個月可投資的金額不大，假設她現在的年齡在40歲以下，如果風險承受度較高，應可投資股票比重在七成以上、操作屬性較為積極的全球平衡股票基金，或者投資主題式或以原物料豐厚生產國的新興歐洲，或拉丁美洲股票型基金，藉此參與全球主要市場或新興市場的經濟成長。
施羅德投顧副總經理張翠玲建議，王曉華必須強迫自己儲蓄，由於每個月有5,000元可進行投資，最好就是採定期定額方式投資共同基金。
張翠玲說，以目前的經濟情勢及王曉華設定的平均報酬率10%，可設定投資環球型或新興市場、美國科技、日本，擇一佈局。
銀行診斷／定期定額 準備教育基金
記者梁世煌／專題報導
永豐銀行忠孝分行經理高宇宏建議王曉華的理財目標，小孩教育基金籌措方面，應針對不同目標及需求來訂定，掌握「不斷投資、不挪作他用、不中途放棄」等「三不原則」，定期定額每月5,000元投資基金，小孩上大學、研究所的基金就可大致準備好了。
高宇宏表示，以大學、研究所的教育基金為目標，王曉華還不必將每月兩萬元全數投入，事實上每個月只要投入5,000元定期定額基金即可；若以每年10%投資報酬率，未來20年間，光這每月5,000元投資，在複利效果下，屆時將擁有約400萬元資金，支付小孩上大學、唸研究所應足夠。
但台新銀行認為，根據統計，小孩小學六年的教育費用在210萬元左右，目前王曉華應準備小孩的小學教育基金為主，以明年準備生小孩來看，在小孩上小學前，王曉華有七年時間準備210萬元教育基金。
要在七年內達到210萬元預期目標，台新銀行建議定期定額基金是不錯的選擇，每月投入金額宜加碼至2萬4,279元，在預期報酬率10%、通膨率4.8%情況下，預計七年後可達到此一理財目標。
投資標的方面，高宇宏建議可選擇富蘭克林坦伯頓成長基金、環球資產配置基金；台新銀行建議在每個月可投資金額2萬4,279元前提下，9,712元（比重四成）投資全球股票型基金、9,712元（比重四成）投資全球債券型基金、4,855元（比重兩成）投資礦業型基金。
保險診斷／醫療險+壽險 無後顧之憂
記者范姜群閔／專題報導
ING安泰人壽業務經理曾尚仁表示，以王曉華目前的理財階段，健康醫療及壽險保障是首要目標，緊接在後才是儲蓄、投資，最後再進入稅務規劃，因此，建議採取目標並進的方式理財，除了七年後幫自己把負債還清外，並且可存到一筆錢，也無須擔心人身風險發生。
曾尚仁建議，將每月的5,000元可投資金額，分成兩部份，2,000元購買保障型險種，以醫療、意外、防癌為主，例如重大疾病險主約搭配意外險、醫療險、防癌險等附約，年繳總保費約為23,924元；3,000元購買投資型保險，不但有壽險保額200萬元，又兼具基金投資功能。
中國人壽建議，以分紅保單搭配投資型保單的雙核心資產配置方式，透過分紅保單固定收益的特性，加上能分享保險公司經營績效的紅利分配，先為資產打底；另外，搭配可追求超額利潤的投資型保單，創造無上限的投資報酬。如此一來，不但擁有保障與節稅的雙重功能外，更有機會創造有下限、無上限的績效報酬。
保險規劃部份，中國人壽建議，以終身增額型分紅保單，逐年穩健累積壽險資產，再搭配可以投資全球市場的投資型保單，分散投資風險，並以定期定額的方式投資；投資標的配置上，因為王小姐還很年輕，且投資屬性是積極型，可承受較高風險，標的配置比例建議股票型基金70%、債券型基金30%，透過較高比例的積極型標的追求較佳的報酬；其他佈局較具防守性標的，即使市場反轉，也能減緩資產損失程度，進可攻退可守，達到保護資產效果。
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