jason18620

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台股登上2萬點大關後，目前仍穩步在高檔向前衝，似無所畏懼。不過，大盤真的能無所畏懼向前行嗎？資深業內人士指出，重點還在“未來股息殖利率”的展望。現階段觀察，短中期基本面無虞者，綜觀各產業的景氣發展前景，法人也多認同年複合成長率相對優異者，仍屬AI族群，相關供應鏈後市值得密切追蹤。

 

從基本面觀察，重電族群在國內缺電陰影籠罩下，短中期營運成長仍可期。不過，目前股價普遍位居高檔，以價值投資、本益比與潛在的股息殖利率來看，存股族似不宜在高檔戀戰。

 

低價傳產股方面，包括紡纖、塑化、橡膠等，似還看不到景氣強勁復甦，因此，股價的回應，或仍未脫打帶跑偶而曇花一現格局。

 

AI族群方面，受惠AI的終端應用持續擴大，未來3~5年的營運成長並未有太多疑慮，部分法人甚至看到的長多架構，可達十年甚至更高光景，使相關供應鏈在高檔的震盪格局中，仍多顯的“老神在在”。

雖然部分供應鏈的股價已予人高不可攀現象，但台廠的AI供應鏈不僅僅是組裝或硬體而已，其實聚光燈或更需在關鍵元件中，找尋波段價值投資者。

 

例如，人形機器人供應鏈不僅只是所羅門，人形機器人要動的靈活、動的有智慧、動的恆長久遠、動的中氣十足，則週遭的供應鏈包括滑軌、連接器（線）、記憶體、外殼模型、電池（充電器）...等，都還滿有戲，值得推敲。

 

註：股市投資有諸多內外在環境的變數風險，本文僅供參考。