台灣股票雜誌2014-8-1
── ──股票分析及預測（第2269>>>2014-8-1>>>
<<<>>>周四的美國股市賣壓沉重。道瓊終場狂跌317點，清除了今年的漲幅。
阿根廷債務違約，及葡萄牙一大型銀行再出問題，加上系列負面的企業季報，海外股市大幅下跌，並拖累美國股市。
道瓊工業平均指數收低317.06點<16563.30。>
<<<>>>財政部長張盛和:經濟指標「全部創新高」，包含外銷訂單、出口金額、景氣燈號等，帶動股市表現在正常健康的軌道上。
外資累積到22日匯入資金1939.7億美元，相較於至6月底累積匯入1930.26億美元，外資持續淨匯入。
<<<>>>友達(2409>
<1>第2季營收表現優於預期，第3季在部分面板價格續漲下，營運持續看旺，外資單日大買20381張，股價守在平盤13.9元作收，7月30日將召開法人說明會，公布第2季財報及第3季的展望。
<2>累計2014年第2季合併營業額為1020.42億元，較2014年第1季提升8.8%。
<3>全球LCD產業看好，預測LCD產業正走向一個結構性缺貨的情況
<4>群創光電指出，面板恐缺貨到年底，現在產能全開也無法滿足客戶需求。
<<<>>>聯發科 （2454）
<1>獲得台積電 （2330） 全力支持，甫亮相的全系列4G晶片今年下半年並無產能不足疑慮，擁有高品質的晶圓產能支援，加上順利趕上大陸下半年首波4G智慧型手機機海大戰，聯發科第3季業績有望再續新高，季增率約在6％至10％。
<2>第3季推出的主打首款4G整合系統單晶片MT6595供貨順暢，下半年全系列4G晶片投片皆無產能疑慮。
<3>第2季的營收受到大陸電信營運商3G轉4G過渡期影響，該營收數字並未如偏樂觀的期待交出「超標」的成績。
台股還是樂觀看待，首要關鍵是基本面轉佳。由於台灣經濟成長率轉佳，各大機構陸續調高今年台灣經濟成長率GDP預估，落點普遍介於3.1%至3.2%間。
經濟成長腳步快，企業獲利持續走揚，加上年底選舉，以及新款iPhone6上市，可望帶動相關供應鏈及電子業，整體來看，台股利多未消除，震盪後重返多頭格局。
台股自9200點上漲至今，並未有明顯修正，現階段適度拉回整理，有利於未來行情能延續更長一段時間。
台股在適度整理後，短期指數將介於9300到9800高點區間。第3季可望由金融股接棒台股人氣。
<<<>>>國際股市受到馬航疑遭攻擊事件影響下挫，台北股市今日開盤也以下跌 72.86點開出，集中市場加權股價指數開盤9335.38點，直接跌破9400點。
對於政府基金是否應進場護盤？張盛和表示，「沒有到護盤的地步」，他認為現在台股還算很好，疑似恐怖攻擊事件是偶發因素，且台股每一次面臨到一些關卡時，都會震盪，例如過去在8500點時是如此，在9000點時也震盪很久，大家對台灣經濟要有信心。
外資機構對台股表現上看萬點，現在對台股萬點行情是否仍有期待？張盛和則強調，他從來沒講過點數，「這個我不講」。
馬來西亞航空公司一架客機墜毀在烏克蘭東部叛軍控制區。
馬航一架載有295人的MH-17班機，17日從阿姆斯特丹飛往吉隆坡途中，在烏克蘭東部高空遭到飛彈擊落，機上人員全數罹難。
紐約商品交易所美國主要期貨商品西德州中級輕原油的8月交貨價格大漲1.99美元，來到每桶103.19美元。
倫敦市場北海布倫特原油的9月期貨價格上漲72美分，來到107.89美元。
<<<>>>SM大廠國喬 (1312>
<1>SM上週的價格每公噸來到1630美元、週跌0.12%，主要是上游原料苯的韓國工廠開工率降低，且下游產品EPS 需求不佳。
<2>但近期SM的下游產品PS、ABS 價格有撐，上週每公噸分別來到1720美元、1930美元，維持平盤。另一方面，華東地區的SM庫存下跌0.75萬噸至17萬噸。
將進入美國密集財報周，一有風吹草動便會引發盤面獲利了結賣壓，全球指數出現震盪，此狀況需至月底財報公布結束才能獲得舒緩。
今年資金持續往新興市場挹注，尤其是台灣及韓國，若iphone6推出市場反應好，下半年外資將續看好apple概念股表現，受惠股集中在台灣，資金將有機會持續往台股移動，加上4月以來韓元升值約4％，韓國出口業會較辛苦，資金有可能棄韓保台。
高檔多頭轉為謹慎，買盤縮手。
外資在台指期已出現獲利了結的淨空單，是否會有意外插曲，都可能左右台股之後的表現。
這個外資之前雖然一直持續匯入，但是資金何時停，不知道。
<<<>>>多頭攻勢再起，股王大立光登高一呼，蓄勢挑戰新高，鴻海、和碩2大蘋果iPhone 6組裝廠，同步攀高，電子、金融聯手痛宰空頭！大盤一路震盪墊高，加權指數收盤時上漲，成交值放大，再登80個月新高！
股王大立光公布上季財報與本季展望。大立光第2季單季營收創下100億元新紀錄；再創近年單季新高。
大立光漲勢一波接著一波，展現出強者恆強氣勢，帶動大盤指數持續突破新高，大立光今天雖然開低，但買盤相當積極，大力推動股價翻紅並強勢上攻，最高2555元，續創天價，統計今年以來股價已翻倍，漲幅高達210%。
iPhone 6於9月亮相，隨著鋪貨潮前的拉貨啟動，法人看好大立光第3季將進入正式的旺季，營運將持續創高到第4季，全年每股盈餘(EPS)100元應可輕鬆達陣。
<<<>>>蘋果iPhone 6現在被視為蘋果史上最強手機，還有可能是最大的一筆出貨訂單，iPhone 6第一年出貨上看一億支，因此拿下組裝大單的「鴻海」和「和碩」大陸工廠都傳出動員令，曝光iPhone 6正面的藍寶石玻璃，號稱怎麼刮都刮不壞。
由蘋果iPhone 6主演的最大換機潮即將上陣。這張史上最大蘋果手機訂單，為鴻海灌進上兆元營收，幫台積電拉開與三星距離，讓台灣成為華爾街下半年最看好的亞洲國家。
6月鴻海董事長郭台銘與和碩董事長童子賢，都正式接獲通知，蘋果iPhone 6供應鏈名單確定。這兩大組裝廠各自拿到七成、三成的iPhone 6組裝訂單，正式啟動在中國的招工大計。
雖然這兩家公司入選早就在市場預期中，但真正令這兩家大老闆驚訝的，是這次iPhone 6訂單的數量。
一家供應鏈高層主管透露，蘋果下給他們的量月月走高：七月量產370萬支，八月出貨量月成長1.7倍，九月出貨量將再比七月成長兩倍！
首批訂單至少有6800萬支，比起iPhone 5上市時的訂單量整整多出一倍！光是鴻海分配到的iPhone 6訂單量，今年就將貢獻鴻海將近1兆元營收。
台灣五大筆電代工廠上半年筆電出貨量約6000萬台，換句話說，蘋果光是一季的手機訂單，就可以抵上筆電訂單半年的出貨量。
等到9月發布，市場只會籠罩蘋果光，其他手機廠將靠邊站。
iPhone 6這支手機不僅讓死氣沉沉的科技業，重新動起來，也救了台灣股市，台灣在紐約華爾街的外資機構心目中，已經超越韓國，成了華爾街的亞洲新寵。
台灣一片看好，韓國則愁雲慘霧。iPhone 6尚未出鞘，占韓國股市權重達18%的三星電子股價，已先反映，從5月高點約145萬韓元，下跌。
第二季來自韓國的訂單減少，因為三星手機銷售量下修，韓國軟板廠訂單被砍了5成，三星過去在大尺寸手機市場稱霸的地位，已經受到威脅。iPhone 6不僅螢幕尺寸變大，規格更是全面提升。這些改變，讓台灣的蘋概股家數大增，打入iPhone 6的台灣供應商比iPhone 4時代增加近一倍，由15家成長到28家！
蘋果已要求供應鏈在年底前生產7,000萬到8,000萬支iPhone 6，為歷來最高的首批生產量，並對零組件供應商發出動員令，需準備足以生產1.2億支iPhone 6的零組件。
蘋果重押iPhone 6，發動史上最大規模備貨潮，透露公司對iPhone 6銷售狀況信心十足，兩大組裝廠鴻海、和碩將是最大贏家，並帶動大立光、可成、鴻準等供應鏈出貨同步向上，相關正面效益本季將顯現。
許多iPhone大隻佬機皇第四代Note 4三星要靠它出戰蘋果。傳聞的iPhone 6有5.5吋，三星Note 4輸人不輸陣直接給你來到5.8吋，嗆聲iPhone的視網膜螢幕，Note 4就放進2K畫質面板，沒意外9月IFA展會亮相和iPhone 6硬碰硬。
小米、三星接力出招，讓下半年機皇市場好熱鬧。
蘋果4～6月的季度中，大中華市場的營收為59.35億美元，大幅成長28％，增幅遠勝歐、美等地區的個位數成長。
蘋果首席財務長Luca Maestri表示，上一季大中華市場的iPhone銷量約成長48％，Mac系列電腦的銷量也上升39％。就連首席執行長Tim Cook都認為這樣的表現「好得離譜」。
iPhone已經成為蘋果旗下最賺錢的金雞母，中國三大電信運營商都已經加入販售iPhone的行列。隨著蘋果最新合作夥伴中國移動的4G網路持續擴大，iPhone在中國市場的銷量還會進一步上升。
大陸市場對於iPhone的熱情始終高燒不退，華爾街日報指出，已有數十位賣家在淘寶網上預售新的iPhone 6手機，已經有人付款下單。一位賣家甚至宣稱，蘋果將在9月20日左右推出4.7英寸的iPhone，售價約5,288元人民幣，5.5英寸的iPhone則為5,988元。
執行長庫克（Tim Cook）談到「我們等不及要向你們展示令人驚豔的產品線」，以及財務長梅斯特里（Luca Maestri）所描述的「非常忙碌的秋季」。
引頸期盼新產品，去年至今未推出新型行動裝置的蘋果，正開發螢幕較大的iPhone、可能是穿戴式的裝置，以及升級版蘋果電視。
蘋果第3季iPhone銷售量成長13%至3520萬支。淡季已於上季結束，加上iPhone 6拉貨動能將明顯優於歷代機種，預期Q3、Q4營運將呈現逐季走高之態勢。就下半年的蘋概股布局策略而言，市場焦點將鎖定4.7 吋與5.5吋兩款iPhone 6，螢幕加大版的iPhone將掀起新一波換機潮。台廠包括晶圓代工、封測、鏡頭、軟板等營運動能將從7月起見到拉貨動能。
蘋概股三順位選股：一、重回蘋果供應鏈將是選股主軸，二、難以撼動之硬體，三、「新材料應用」。四 大立光 (3008) 、晶技 (3042) 、景碩 (3189) 、仁寶 (2324) 、華通 (2313) 越峰 (8121) 、兆遠 (4944) 。
邁入7、8月的除權息旺季，大盤指數或將高檔震盪整理。
企業為了避稅，今年大發股息，統計將配發股息達8000億元，下半年電子產業展望佳，預計多數資金將回流股市。
目前市場，表現將以個股為主，選股至上仍是較佳的布局策略。
今年以來全球市場表現可圈可點，美歐股市持續創下新高，台股也創下 6年新高，順利站上9500點關卡，歐美景氣復甦也帶動資金回流新興市場，激發股、匯雙漲行情，台股也因此受惠。
<<<>>>2014-7-4是美國國慶日，華爾街股市收盤，受美國就業人口意外大增激勵，三大指數都收紅，道瓊工業指數首度收在17000點關卡以上。
道瓊工業指數終場上漲92.02點，收在17068.26點。
標準普爾500指數上漲10.82點，收在1985.44點；那斯達克指數上漲28.19點，收在4485.93點。
美國勞工部今天公布的數據顯示，就業人口廣泛增加28.8萬人，5月經修正後增加22.4萬人，超過初估值。6月失業率寫下2008年9月來最低水準，長期失業人數降至310萬人，顯示求職更為順利。
台股攻9500點達陣，開始有「上萬點」的聲浪，一直是多頭總司令的金管會主委曾銘宗今天態度轉趨審慎，他說，目前台股指數已相對高點，且外資連10個月淨匯入，隨時可能轉向，「一直說樂觀，不是害死人嗎？」表示對台股後市「審慎樂觀」。
曾銘宗表示，過去他對台股是偏向樂觀，現在是「審慎樂觀」，台股指數已相對高點，雖然外資一直進來，已經連10個月淨匯入，但第2季財報未出爐，且台股在這波亞洲中算是漲幅相對較高，萬一外資有調節，「一直說樂觀，不是害死人嗎？」
外資到6月底匯進來1930億美元，後續是不是持續進來，這個就是股市以後非常關鍵的因素之一。
<<<>>>2014-7-3>台股持續多頭漲勢，繼周K線連六紅及月K線連兩紅後，再創高且站上9,400點，台積電 （2330） 、群創 （3481） 、鴻海 （2317） 、晶電 （2448） 、彩晶 （6116） 、聯電 （2303） 等六檔權值股聯袂創波段新高價。
電子權值股成多頭指標，大盤將維持驚驚漲格局。
雙向當沖制度上路，促使台股出現價量俱增的行情，財政部長張盛和不願預測台股是否能上萬點，但表示台股已回歸正常軌道，目前表現「非常健康，沒有過熱。」
張盛和說，市場仍非常「冷靜」，並未出現過熱情況，和以往相當不同，過去台股只要接近萬點時，市場氣氛總呈現一片沸騰，而現在卻還非常冷靜，可見目前股市發展十分健康。
台股利多簇擁，先賣後買的當沖措施今起上路，為當沖制度更臻完備，有利股市動能增溫。
大立光創新高紀錄，鴻海也漲到100元價位，為兩年以來新高，台達電最高217.5元，創17年新高；DRAM股也在華亞科與南科的量價齊揚下，助台股上揚一臂之力。
大立光也創下台股史上的個股新高價；大立光總市值攀升到3192.53億元，同時，大立光股價的飆高，也帶動市場人氣，也推升台股集中市場加權股價指數的走揚創波段新高。
大立光的2014年首季營收65.58億元，其毛利率更以達55.61%。
財政部月初公布今年5月台灣出口額266.7億美元，為歷年同月第2高，連續4個月正成長，主要受惠於全球景氣轉佳，加上智慧型手機與新興穿戴產品增溫，帶動相關零組件需求增加。
中央銀行重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率分別維持年息百分之一點八七五、百分之二點二五及百分之四點一二五，連續十二季不動。央行總裁彭淮南認為，今年上半年內需外需表現都不錯，下半年會比上半年更好。
由於國內實際產出仍低於潛在產出，通膨展望還在可控制範圍；另外，因歐美貨幣政策走向可能影響國際金融市場，以及地緣政治風險，全球景氣仍具不確定性，央行理事會認為政策利率維持不變，有助物價與金融穩定，並促進經濟成長。
美國受氣候影響第一季經濟成長雖為負百分之二點九，但全年預測仍有百分之二點二。整體而言，今年全球經濟成長將高於去年，且下半年將高於上半年，台灣為小而開放，全球景氣好，對台灣外需有幫助，目前國內外預測機構普遍認為今年國內經濟成長率高於百分之三，
多頭氣旺，蓄勢挑戰新高，鴻海董事長郭台銘「開講」所提及的面板、電動車等產業，儼然「郭董牌」，都獲得買盤力挺，鴻海漲幅逾2%，旗下群創率先衝上漲停，友達漲幅也逾6%，電子攻勢再起，加權指數收盤時上漲。
現階段盤勢樂觀，外資心態仍偏多，量能溫和有撐。整體來看，多頭攻勢健康扎實，但須注意目前多頭行情已從資金面轉移至基本面，預計指數漲幅空間有限，個股表現差距將拉大，選股仍是較佳策略。
<<<>>>友達 (2409) 、群創 (3481) 、彩晶 (6116) 及華映 (2475)
<1>4家面板廠盤中大漲，友達率先攻上漲停，彩晶漲幅一度達6%。群創及友達分別將在7月28日及7月30日舉行線上法說會，說明第二季營運成果及下半年展望。
<2>今明兩年尺寸持續加大、終端市場需求增加，每年可望吸收每年新增的8%產能；供給方面，今明兩年新增產能預估值由185k/265k下修到115k/185k，主要原因為面板廠調控中國8.5代廠的生產時程，因此供需結構可望維持穩健。
<3>目前庫存水準持穩於5.1~5.3周左右，也是相當健康情況，上調面板廠的獲利預估，群創今年預估EPS從小賺0.03元提高到0.23元；友達預估EPS約0.28元。
<<<>>>快閃記憶體廠旺宏電子 （2337）
<1>去年底向美國國際貿易委員會（ITC）提告飛索半導體（Spansion）及其關係企業與其客戶所製造或販售的產品，侵害旺宏電子三項專利後，6月27日再次提告侵害旺宏電子所擁有的其他四項專利或含有侵害該等專利元件，旺宏也向ITC請求依法頒發禁制令。
<2>被控告的業者還包括飛索的客戶如Beats Electronics、Delphi Automotive、Ruckus Wireless等，因為這些客戶所製造或販售的產品，侵害旺宏電子三項專利。
<<<>>>把大權交給全球總裁陳俊聖，宏碁持續火力全開
<1>5月NB出貨量創去年第四季以來新高，宏碁搭上今年PC產業回春列車，離成功轉型越來越近。
<2>宏碁近來營運開始進入成長軌道，出貨量止跌回升，根據WitsView調查顯示，5月全球各大NB品牌中，宏碁出貨量月增60%居冠，單月出貨量亦創宏碁去年第四季以來新高，除了NB本業外，宏碁把智慧型手機和平板電腦列為未來一級目標，施振榮更多次喊話，宏碁在智慧型手機市場絕不當nobody，希望盡快打進全台前十大手機品牌行列。
<<<>>>群創光電 (3481)
<1>與南部4所科技大學簽約合作，並開放生產線給媒體參觀。股價一度來到15.4元漲停，成交量高達36.7萬張，創歷史新高。
<2>群創看好南台灣光電產業聚落，除宣布提供南部4所科大實習名額，及就業機會；並預計將中國大陸2至3成產能移到台南科學園區，生產中小尺寸面板。
<3>群創樂觀看待下半年業績表現，今天成交量36.7萬張，比2012年12月14日的35.8萬張還多。
<4>群創除爆量大漲之外，也成為外資今天買超第4名個股，計1萬2577張；外資買超第1名個股為佳世達 (2352) ，計2萬748張。買超第2名為友達 (2409) ，計1萬4897張。
<5>台灣面板業近年虧損，去年轉虧為盈，今年獲利依然可期。相對於全球最大面板廠韓國樂金顯示器今年第1季虧損，群創、友達第1季小賺，台廠漸入佳境。
群創、友達都認為，第1季是谷底，接下來業績可望逐季攀升。群創更樂觀預期，第2季優於第1季，下半年精彩可期。
<6>強勢的面板族群群創(3481)和友達(2409)，延續前一日的爆量，成交量再度稱霸台股前2大。
<<<利多>>>
全球各經濟體復甦腳步不同，連情況最差的歐洲也明顯好轉當中，政策偏多，外資也持續買超站在多方，權值股有強力買盤支撐，拉回換手整理後伺機再攻。
<<<>>> 整體來看，個股差異加大，操作重點要放在選股。
<1>台股投資原則是有修正就找買點。
<2>逢回布局。
<3> 目前外資還沒收手，且長線來看，台股基本面良好，整體企業接單、獲利都比去年來的優異，因此不須太擔心。
<<<>>>開發金控 (2883)
<1> 2014年前5月稅後獲利43.92億元，相較去年同期約成長48％。今年順利通過併購萬泰銀行案，未來將持續強化銀行、創投，以及證券等業務的競爭優勢，建立橫跨投、籌、融資串流平台，尤其在7月底股權轉換之後，8月起可正式認列萬泰銀獲利，預估今年全年的獲利可望明顯攀升。
<2>開發金(2883-TW)周五(11日)雖然下跌1.54%，收在9.57元，但仍在填息路上；開發金獲利結構調整下，股價有機會挑戰票面價10元，目標價13元。
<3>開發金除息，公司配發0.4元現金股息，除息參考價9.47元，除息首日一度填息7成，但周五隨著金融股回跌，開發金也跌1.54%，收在9.57元，仍在填息路上。
<4>開發金累計1至6月稅後獲利48億元，較去年同期成長37%，每股盈餘0.33元。
<<<>>>群創 （3481）
<1>董事長段行建表示，面板產業最困難的時期已經過去，面板不是「慘」業、而是「燦」業！對於下半年市況，總經理王志超也釋出樂觀訊息。
<2>王志超指出，NB面板和部分尺寸電視面板供貨吃緊，4K2K電視滲透率更已優於先前6％的預期，今年4K2K電視滲透率有機會突破10％。品牌都是選項，其中又以石二鍋呼聲最高。
(★ ●這20支潛力股票，未來可能飛黃騰達。因為未來變數極大，是不確定的。 但在它變化之前，是有能量規跡可尋的，掌握先機，知所進退，就是智慧。
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