| 套死散戶的四大技術指標 |
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關於股市技術分析指標大家耳熟能詳的，無非是MACD KDJ RSI W%R等等這些被國內外各類書籍推崇備至的指標，有人甚至美其名曰四大天王！
96年筆者進入股市不久即通過一些書籍對這些指標開始了學習。最初感覺好像找到了開啟寶藏的金鑰匙，運用這些指標在實戰中也有小斬獲，但後來卻漸漸發現書上說的這些指標的應用方法，時常在股市實際走勢中失靈。
直到近年，筆者才發現這些指標其實已經淪為主力機構的騙線工具，它可以輕鬆誘引一些對技術分析似懂非懂自認為水準蠻高的某些技術分析「高手」！
現將以上指標略作分析，以警醒各位股民朋友！
■MACD平滑異同平均線
權威書籍研判技巧：
1. DIF值與MACD值均在X軸線上、向上移動，市場為牛市，反之為熊市。
2. 在X軸之上，當DIF值向上穿過MACD值時為買入信號。在X軸之下發生這種交叉僅適合空頭者平倉。
3. 在X軸之下，當DIF值向下穿過MACD值時為賣出信號。在X軸之上發生這種交叉僅適合多頭者平倉。
4. 背離信號。當指數曲線的走勢向上，而 DIF、MACD曲線走勢與之背道而弛，則發生大勢即將轉跌的信號。
案例分析：
600307酒鋼宏興2007年5月23日之後，MACD的三次向上交叉，買入者均成功的被嚴重套牢。
600030中信證券2007年1月25日至5月31日共發生6次向下交叉，其中幾次嚴重頂背離，交叉後賣出者基本都能成功賣到地板上！結果該股在這段時間內從30元左右漲到66元。
研判成功率 不足50％
綜合分析：指標明顯滯後，參數修改後效果也不明顯，反向使用，效果也不理想。建議拋棄不用！
■KDJ隨機指標
權威書籍研判技巧：黃金交叉，死亡交叉，各種形態，各種背離等。
案例分析：大家可以隨便翻看歷史上任何一隻股票在熊市時，KDJ在低位甚至超低位連續發出的金叉，基本上都能成功使您越買越套，而在剛剛一輪大牛市，太多股票在高位甚至鈍化後又死叉，您賣掉後呢？暴漲！繼續暴漲！
600074中達股份07年2月份至07年6月份的走勢，接近10次連續高位死叉，頂背離不下3次，結果股價從3元漲至10元。關於死叉，大家可以從01年至05年大熊市的歷史走勢中隨便拿出幾隻股票看看低位金叉是怎樣成功套住股民的！
研判成功率 略高於50％
綜合分析：指標反應太快，變動太頻繁，假如按照金叉買入死叉賣出的的話，在牛市多數僅僅賺個手續費，熊市基本賠多賺少！建議僅作為輔助指標參考使用。
■RSI相對強弱指標
權威書籍研判技巧：與KDJ類似，金叉死叉，頂背離，底背離，超賣超買，各種形態等。
案例分析：上證指數自06年11月份至07年1月份，RSI出現7次超賣，每次RSI到達85超買線後指數仍然繼續上漲。形態上更是雙頭，頭肩頂都有了，結果還是阻擋不了指數前進的步伐！
600175美都控股03年8月至11月RSI連續8次到達超買，股價卻一路從4塊多跌到不足3塊，每次買入均中線套牢。
研判成功率略高於50％
綜合分析：容易鈍化，嚴重超賣短線買入準確率可以，但次數稀少，一年也出不了幾次。建議可作為一種短線買入指標作參考。
■W%R威廉指標
這裏不多做贅述，因其更易鈍化，且波動比RSI指標更頻繁，研判成功率更低，所以僅可作為RSI之輔助短線指標來參考（除非修改參數後，各項單獨使用）。
綜上所述：四大天王的表現實在讓人大跌眼睛，當然也有很多股民朋友自己修改參數找一些小竅門，但筆者大體在網上搜索了一下，基本上使用都很複雜，需要參考K線成交量等等很多項指標，有點喧賓奪主的味道了。
據筆者研究，四大天王中，MACD是無藥可就，短中線均不適宜。KDJ修改參數後，有較高短線使用價值，可獨立研判短線買賣點，短線準確率頗高，能較準確提前發出買賣信號，但參數要正確，且要徹底的改，而且研判方法也與原來大不相同，估計一般人很難做到，也不易學習。
RSI指標則只能做輔助KDJ指標用，但有時偶爾靈光一閃出現嚴重超賣則可以單獨使用，但也須重設參數。W%R指標的最大閃光點在於他的形態，參數設置正確，且多參數分別單獨使用時，從形態上可以獨立研判買賣點，與KDJ共同使用效果更佳！
所以四大天王中的後三種作為擺動指標，僅可以作為短線進出的參考指標，當然，在周線和月線上，四大天王還是很有參考價值的，但仍很難判斷股價是否進入強勢上漲，或持續拉升階段。
但現今象OBV，CCI，成交量等據我瞭解都沒有超越四大天王的地方。若要尋找股價中期買點，除了分析周K月K線當然還要開發其他指標，比如筆者近年嘗試的M系R系A系指標，往往能較好判斷股價進入強勢拉升階段的起漲點，當然還有一些不完善，有待繼續研究！
至於其他什麼新推出來的稀奇古怪的各種分析軟體，這裏也不點名了，只能說是仁者見仁智者見智，筆者只是覺得有點花裏胡哨銀樣蠟槍頭的樣子，象前些年火的不得了的以籌碼分析出名的某著名證券分析軟體現在也銷聲匿跡了，電視上卻依然天天在做各種炒股軟體的廣告！
而這些軟體都大肆吹捧如何如何成功抓住大牛股，成功率多麼高，但卻只展示成功的一面，避而不談敗筆之處；做過技術分析的有點水準的相信都明白，即使是光看四大天王指標，也仍然能找的出若干牛股的買點，但是看一種指標一定要全面的看，不僅要看它的準確的一面，也要看它不準確的一面，這才是客觀科學的態度！
股市的規律都是相對準確的，一旦某種規律或軟體得到驗證，又得到大規模普及，那麼這種規律或軟體必將失靈，道理很簡單，四大天王這四種指標就是實例，因為它們當初剛推出時較為準確必然受到歡迎，但當絕大多數人都在使用時，指標就開始慢慢變質，被機構做盤者所利用。
(錢進來期股決策園：轉貼自大陸網站)
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