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永豐期貨台指選擇權盤前－美股大漲激勵 台股帶量千億站上7800點續創新高

2013-01-04 08:25:41

鉅亨台北資料中心

◆期貨走勢

台指期週四上漲50點收在7823點。價差方面，台指期、電子期、與摩台期仍為逆價差，其中台指期逆價差略擴至13.84點，電子期逆價差擴至0.5點，金融期正價差擴大至1.07點，摩台期逆價差縮至0.6點。三大期指皆跳高上漲表現持續強勁。

從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人空單加碼1792口，淨空單升至3972口，特定法人空單加碼5004口，淨空單升至7015口。三大法人於現貨市場持續買超26.12億元，於期貨市場多單減碼592口，淨多單降至2343口，外資期貨多單減碼3856口，淨部位轉為空單1121口。顯示外資法人對短線仍維持中性預期心態不變。

期貨走勢方面，美財政懸崖妥協方案拍板定案，美股應聲大漲逾2%以上，不過亞股在前一日已先反應的情況下平靜以對，台指期週四早盤僅小幅跳高0.5%開出，之後雖無續強力道但亦未見拉回賣壓，盤勢維持於高檔橫向震盪整理至終場。籌碼面來看，三大法人現貨市場持續買超，顯示法人短線看好台股後市的預期不變。技術面，週四日線持續跳高收紅，收盤價位續創近期新高，且量能增溫再度回到千億水準之上，在目前日線多方格局持續發展下，建議仍以逢拉回偏多操作為宜並請善設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，1月份契約買權上移集中在7900點；賣權部份下移集中至7500點。未平倉量的部份，買權OI降至438640口，最大序列至8000點，水位升至60763口；而賣權的OI則是降至496286口，最大序列上移至7500點，水位升至42422口。全月份未平倉量put/call ratio由1.11升至1.13(+1.91%)。1月買權平均隱含波動率由12.14降至11.43%(-5.97%)， 賣權平均隱含波動率則由15.29降至14.56(-4.89%)，買賣權持續同步下降，在目前中多格局仍持續不變下，操作上建議於7700-8000點建立買權多頭價差因應。

新聞來源：鉅亨網