試圖擊敗大盤？彭博：持有標普500就是今年最佳策略
試圖擊敗大盤？彭博：持有標普500就是今年最佳策略(圖:shutterstock)
據《彭博》報導，與各種力搏風險的操作策略相較，2023 年的股市策略中，沒有什麼比單純持有標普 500 指數更有效的了。
隨著 2023 年即將結束，投資者正在牢記這一年「大道至簡」的教訓。
在本月上漲 4% 後，標準 500 指數 2023 年漲幅已達 24%。據彭博行業研究 (Bloomberg Intelligence) 的數據顯示，12 月迄今，股票 ETF 已吸收近 690 億美元，是兩年來資金流入最好的月份。
投資者 12 月向追蹤標準普爾 500 指數的最大基金—4940 億美元的 SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY-US) 投入逾 420 億美元，預計全月將創下自 1998 年以來最好的一個月。
這證明了一套屢試不爽的方法—買入並持有目前在新高附近的這個基準股指，一些旨在防禦的投資策略，今年表現處於落後。
B. Riley Wealth 首席市場策略師 Art Hogan 說，如果今年一開始就認為，「大家都說經濟衰退即將到來，所以應該採取防禦性投資」，那麼就已經輸了。
進入 2023 年之際，許多策略師預計，在經歷了 2022 年的重創後，股市最多只會溫和上漲。但跡象顯示，經濟持續成長，且通膨放緩，股市全年穩步攀高。在聯準會主席鮑爾預計明年利率可能會下降後，最近幾天股市的漲勢加大。
儘管上周三下跌 1.5%，但標普 500 指數全周仍上漲 0.8%，這是連續第八周上漲，也是自 2017 年以來最長的上漲周數。
Principal Asset Management 首席全球策略師 Seema Shah 說，一旦看到鮑爾立場略有轉變的任何跡象，就會為資金大量湧入股票打開大門，因此，這一發展並未完全出乎意料外。
據《彭博》的 Athanasios Psarofagis 指出，儘管今年股票基金的總資金注入量為 3490 億美元，略低於 2022 年的 3980 億美元，但四檔標普 500 ETF，已經獲得超過三分之一的資金流入，為有史以來最大的份額。這損害了追蹤能源和公用事業等特定行業的基金。
美股產業 ETF 資金今年流出達 120 億美元，是有史以來最糟糕的一年。
事實證明，這些撤出是有先見之明的。數據顯示，今年只有 31% 的「主動型」ETF(包括主題基金、ESG 產品、因子和主動管理工具) 的表現，跑贏了基準指數，創下了自 2014 年以來數據最低的跑贏率。
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