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2019年11月25日 ATFX《銘添觀匯》
市場有風險，投資需謹慎！祝交易愉快!
今天個人見解
上周公佈德國第三季度GDP終值，維持1%增長。德國及歐元區11月製造業PMI初值，略有增長。歐洲央行行長拉加德發表講話，市場預期歐元區經濟繼續增長緩慢。央行行長表示，將會在短期內公佈刺激措施，有必要時考慮加強寬鬆貨幣政策。有關言論為歐元帶來下跌。而英國11月製造業及服務業PMI 繼續放緩，而且美國經濟和美國11月密歇根大學消費者信心指數終值增長，美元強勢，英鎊匯價調整至1.28水平。
今天歐洲市場關注德國11月IFO商業景氣指數和英國11月CBI零售銷售差值。相關表現對英鎊直接影響，間接影響歐元走勢。美國市交易時段，加拿大公佈9月批發銷售。隨後，美國11月達拉斯聯儲商業活動指數。加元投資者，值得關注加拿大9月批發銷售。美元指數和美元資產更可能受到美國11月達拉斯聯儲商業活動指數表現影響，更間接影響黃金價格和原油價格。明日早上，新西蘭公佈第三季零售銷售。按照上周新西蘭生產物價指數升幅，相信零售銷售有機會增長。估計公佈前，利多紐元。最後視乎結果，看可否上探0.6450阻力。
另外，本週末為美國感恩節假期，週五交易日的交易時間較短。同時需要考慮投資機構借機會調整倉位，各種資資產價格走勢逆轉的可能。
【重要關注的財經數據與事件】注：* 為重要程度
17:00 德國11月IFO商業景氣指數 **
19:00 英國11月CBI零售銷售差值 *
21:30 加拿大9月批發銷售 **
23:30 美國11月達拉斯聯儲商業活動指數 **
歐元兌美元
1.1045/1 .1055阻力
1.1015/1.1005支持
歐洲央行行長拉加德表示，預期明年歐洲經濟增長幅度仍然處於低水平，貨幣政策維持負利率，有關言論限制歐元漲幅。隨後美國11月密歇根大學消費者信心指數終值增長，美元強勢，歐元兌美元下跌，曾經機會突破1.1015支持。市場本週較關注的美國經濟都在週三及週四。其後歐洲重要數據在週四及週五，預計本週初仍然在美國經濟數據主導歐元。直至美國經濟狀況報告「褐皮書」結果後，由歐元區經濟數據主導歐元走勢。
英鎊兌美元
1.2890/1.2905阻力
1.2830/1.2820支持
英國11月製造業及服務業PMI疲弱，利空英鎊。同時美國經濟數據表現增強，英鎊突破1.2905支持。隨後按照本分析估計，走勢繼續在調整。英鎊更分別突破1.2890和1.2865支持。目前本週初受到美國經濟數據預期和觀望美國經濟狀況報告「褐皮書」結果。估計可能限制英鎊升幅，主要先觀察1.2905阻力。
澳元兌美元
0.6815/0.6825阻力
0.6785/0.6775支持
國際貿易進程仍然存在不明朗因素，市場擔心12月份內，美國無法解決國際貿易磋商和相關協議，影響第四季經濟增長放緩，可能影響明年澳洲出囗貿易和經濟前景，利空澳元。明日早上，新西蘭和澳洲經濟數據，值得留意短期相關貨幣可能調整近期跌幅，輕微反彈。技術上，建議在0.6785或0.6775水平支持澳元。此外，若美國跟中國貿易磋商上取得正面回應，下月兩國貿易部可以達成首階段貿易協議簽訂，並且暫緩12月再實施加徵關稅，可望有助進一步提振澳元和紐元。
美元兌日元
109.05/109.15阻力
108.55/108.45支持
美國跟國際間的貿易談判存在不明朗，投資氣氛緊張。道指期貨下跌，曾經影響美元兌日元下跌。據報指中國政府繼續向美國貿易部官員提出正面回應，並且邀請美國貿易部長下月到訪北京相討貿易協議。可望借此增加投資信心，美元兌日元上升。以上情況在週末期間，一一實現。今天亞洲市時間，美元兌日元正在上探108.80阻力。技術上，若道指和日經指數期貨反彈，美元兌日元可望上探下一個重要阻力109.40。
美元兌人民幣
7.0400/7.0485阻力
7.0200/7.0120支持
有指中國貿易部正邀請美國貿易部長下月到訪中國北京磋商，並且期望完成首階段協議。消息可望提振人民幣，若進一步落實，而美國總統沒有其他反對聲音。技術上估計美元兌人民幣，可望將再次下探7.0120支持或可能突破7.0支持。
美元兌加元
1.3310/1.3320阻力
1.3255/1.3245支持
歐佩克跟俄羅斯政府均同意，計劃12月討論減少原油生產協議。消息有助提振油價上升，間接利多加元。若加拿大跟美國貿易協議取得進展，可望利多加元。今天加拿大公佈9月批發銷售勝預期，短期內觀察美元兌加元可望下探1.3255或1.3245支持。
美國原油期貨
59.05/59.35阻力
57.05/56.85支持
歐佩克和俄羅斯政府計劃，並且初步同意原油減產，利多原油價格。若國際貿易氣氛取得改善，原油價格可望上探58美元。技術上，關注原油期貨 價格60美元重要阻力，建議原油價格上探59美元水平後，小心走勢逆轉！
黃金
1469/1471阻力
1452/1448支持
聯儲局貨幣政策無意再次降息，中國貿易部邀請美國貿易部長到訪中國北京，磋商和期望簽署首階段貿易協議。短期內市場負面情緒較少，利空黃金。此外，道指期貨走勢上升，美元指數反彈，短期觀察黃金價格下探1458美元支持。若突破，可望下探1452及1448美元支持。
美國道瓊工業指數期貨US30
28105/28215阻力
27720/27655支持
上周美國經濟數據表現勝預期，投資樂觀情緒上升。此外，中國貿易部邀請美國貿易部官員到訪中國。市場認為有望在12月，兩國簽署首階段貿易協議，並且暫時停止美國向中國進囗貨品加徵額外關稅。投資氣氛可望改善。若美國政府落實同意到訪中國，將有望提振道指期貨。技術上，短期關注道指期貨27720和27655支持。上望首目標28105和第二目標28215阻力。
中國A50指數CHI50
14000/14105阻力
13660/13635支持
上周提及，貿易爭議可望化解，有望提振投資信心，將利多中國A50指數。若美國政府就國際貿易磋商，提出正面回應，可望帶動中國股市進一步反彈。技術上，日前中國A50指數走勢跟隨道指期貨走勢，若中國A50指數反彈，突破13820，可望再上試14105阻力。進一步可望考驗14440阻力。
香港恆生指數HK50
27335/27695阻力
26785/26555支持
上周本分析指出，期待下一步美國貿易部接受中國貿易部邀請，下月到訪中國北京，為貿易磋商帶來實質行動。更為中國A50和香港恆生指數帶來反彈。技術上，目前關注27335及27695阻力。支持位留意26785及26555支持。
內容僅供參考：市場有風險，投資需謹慎！祝交易愉快！
以上資訊由ATFX亞太區分析師 林銘添 (Martin)提供
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