2019年9月5日《銘添觀匯》
內容僅供參考：市場有風險，投資需謹慎！祝交易愉快！
今天個人見解：
日前公佈美國8月Markit製造業採購經理指數PMI終值，美國官方8月ISM製造業採購經理指數PMI和美聯儲「褐皮書」結束。今天市場重視美國8月ADP就業人數，結果跟明天美國8月非農就業人數有直接關聯。預期今天美國8月ADP就業人數公佈後，市場交易會提前部署，待美國8月非農就業人數，失業率和平均工資結果。
今晨美聯儲褐皮書沒有完全反映經濟衰退情況，但在製造業內容表示，製造業生產者擔心全球貿易戰影響，擔心貨易放緩影響製造業出口。其他部分中，消費者信心持續，零售商對未來經濟和消費仍有信心。通脹方面，預期美國通脹「溫和」增長。但一般使用「溫和」增長字句，代表通脹升幅有限。據美國商品期貨交易所CME提供，美聯儲9月降息25個基點(四分一釐利率)概率為90.4%，10月降息概率也提升。美國10年期國債收益率跌至1.425%，是10年低位。債巿資金流向企業債券下，間接推高道指。降息預期升溫，美元承受壓力，美元兌主要貨幣下跌，黃金價格和原油價格反彈。此外，昨晚歐洲央行，被推舉下任行長表示，正在考慮央行推行量寬措施的負面影響，盡量找合適的方法，解決歐元區經濟疲軟經濟。英國首相被反對無協議脫歐議員推翻硬脫歐動議。歐元和英鎊進一步反彈。
【重要關注的財經數據與事件】
註：* 為重要程度
09:30 澳大利亞 7月商品及服務貿易帳**
13:45 瑞士第二季GDP *
14:00 德國7月製造業訂單**
15:30 德國8月建築業採購經理指數 *
20:15 美國8月ADP就業人數 ***
20:30 美國至8月31日當周初請失業金人數 *
21:45 美國8月Markit服務業PMI終值 **
22:00 美國7月工廠訂單月率 **
22:00 美國8月ISM非製造業PMI ***
23:00 美國至8月30日當周EIA原油庫存 *
24:00 瑞士央行行長喬丹發表講話 **
今天建議：
歐元兌美元
1.1045/1.1085阻力
1.0995/1.0970支持
被推選下屆歐洲央行行長拉加德，為歐洲央行將推出的寬鬆貨幣政策解讀，歐元反彈。隨著美國8月ISM製造業PMI後，今天注意美國8月ADP就業人數和初請及續請失業金人數，美元提前承壓，歐元擴大反彈幅度。借助美元下跌，歐元收復1.1015第一級重要阻力。目前歐元觸及日圖反彈浪23.6%，1.1038。期望測試10天和20天平均線阻力成功，直至美國就業數據公佈結果，關注歐元走勢會否改變。
英鎊兌美元
1.2135/1.2175阻力
1.2040/1.2005支持
美國8月ISM製造業PMI出現大幅下跌，低於50盛衰分界線，美元下跌。市場觀望未來兩天美國公佈就業數據前，英國硬脫歐風險一度降溫，間接提振英鎊。技術上，英鎊突破小時圖反彈浪50%，觸及85.2%為1.2250。由於今天美國公佈8月ADP就業數據，直接影響明天非農就業數據。若美國就業數據疲弱，可望推高英鎊上探兩周前高位1.2310。
澳元兌美元
0.6820/0.6860阻力
0.6785/0.6765支持
美聯儲發布經濟狀況褐皮書內容存在隱憂，可能反映美國經濟衰退，帶來美元負面影響。今天美國公佈8月ADP就業數據，直接影響明天非農就業數據。若美元下跌持續，澳元兌美元繼續上升。技術上，澳元兌美元突破昨天本分析指出的阻力0.6805。若澳元可以持續上升，參考阻力0.6820和0.6860。正常情況下，紐元走勢跟隨澳元走勢上升。
美元兌日元
106.75/107.00阻力
106.20/105.95支持
環球股市反彈，作為避險資產的日元因避險資金轉向股市，日元下跌，美元兌日元上漲。相信道指期貨和日經指數期貨走勢，繼續主導美元兌日元走勢。留意今天美國就業數據表現，帶動美國道指至環球股市變化，間接影響美元兌日元。未來兩天美國就業報告公佈，若數據疲弱，利空股票市場，從而利空美元兌日元。技術上，初步假設道指期貨和日經指數期繼續上升，阻力位計算至106.75和107.00阻力。
美元兌人民幣
7.1405/7.1505阻力
7.1185/7.1005支持
借美國公佈美國7月貿易帳和美聯儲發布經濟狀況褐皮書，還有預期美國8月就業數據疲弱，美元下跌，人民幣有成功提振。今天注意美國公佈8月ADP就業數據結果，直接影響明天非農就業數據。同時可以預測美元跌勢會否持續，美元兌人民幣可否突破7.1支持位。
美元兌加元
1.3265/1.3285阻力
1.3205/1.3180支持
加拿大央行維持利率，指標利率維持1.75%，緩和加元跌勢，並且消化加拿大7月貿易帳赤字不利因素。原油價格反彈，也利多加元。技術上，美元兌加元收復重要阻力1.3350。今天注意美國公佈8月ADP就業數據結果，直接影響明天非農就業數據。同時可以預測美元跌勢會否持續，利空美元兌加元。
美國原油期貨
56.15/56.60阻力
54.90/54.00支持
昨天美聯儲發布經濟狀況褐皮書，緩和美國經濟衰退憂慮，提振原油價格。但美國API原油庫存增加，今天美國公佈8月ADP就業數據，可能利空原油價格。原油價格能否突破56.60存在疑問。技術上，阻力位參考是56.60，8月份原油價格高位是56.85。作為短期走勢，10小時平均線在56.15，可以作為參考。
黃金
1551/1556阻力
1536/1531支持
美國褐皮書展望內容存在悲觀，影響未來兩天的美國8月就業數據。日前至今，美國經濟衰退信號亮起，投資者認為美聯儲降息預期升溫，昨晚提振黃金價格。建議特別關注今天美國ADP就業數據結果，若數據疲弱，注意美聯儲減息預期升溫，再次提振黃金價格。技術上可以分別參考1551和1556阻力。支持位留意1536和1531支持。相信今天美國交易時段早期，黃金價格波動。
美國道瓊工業指數期貨US30
26660/26800阻力
26250/26060支持
中美貿易升級戰展開，美國總統再次強調中美磋商條件，影響投資情緒漸變緊張。隨後可見美國8月密歇根大學消費者信心指數終值和美國8月ISM製造業PMI表現疲弱。美國褐皮書報告存在美國經濟風險原素，估計聯儲局減息預期升溫，轉變成利多股市。技術上，道指期貨阻力26535今天亞洲市突破，若今天美國就業數據表現疲弱，投資情緒低落，道指期貨可能調整而下跌，注意道指下行風險。
中國A50指數CHI50
13965/14070阻力
13875/13690支持
中國8月財新製造業PMI終值和中國8月財新服務和綜合PMI指數增長，成功提振中國股市。昨天美聯儲降息預期升溫，提振道指上升，中國股市受惠，跟隨上升。短期美國陸續公佈數據，可能影響投資氣氛，有機會利空中國股市。技術上，中國A50指數可否突破7月初高位，值得關注。特別在今天美國就業數據公佈後，特別注意！
香港恆生指數HK50
26700/26930阻力
26425/26225支持
道指收盤高收和中國股市上升，香港恆生指數開盤上漲。但考慮將公佈美國8月就業數據疲弱，可能利空環球經濟及股市評估，可能利空香港股市，影響投資情緒。建議參考中國A50指數走勢，小心同步調整。若有關中美貿易磋商最新好消息，希望可以改變投資者悲觀情緒，維持及提振股市。
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以上資訊由ATFX亞太區分析師 林銘添 (Martin)提供
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