2019年7月24日《銘添觀匯》
內容僅供參考：市場有風險，投資需謹慎！祝交易愉快！
今天個人見解：
市場觀望今天美國製造業及服務業採購經理指數PMI，市場估計相關指數較上月微升，而且預計新房屋銷售。若數據結果勝預期，展望本週耐用品訂單和美國第二季GDP季度初值理想。聯儲局或者可以延後降息時間，月底無須降息降，利多美元。目前，利率期貨反映，聯儲局月底降息25基點機會率約78%。美元投資者普遍接受溫和降息，美元受到支持。
昨天英國公佈新任首相結果，約𨌺遜成功接任英國首相。新首相發言，表示會順利通過十月底正式離歐，市場揣測到時候只會是在無協議下脫歐，英國經濟將陷入困境，有可能要找美國政府合作拯救英國經濟，種種消息及前景不明朗因素，利空英鎊。週四歐洲央行宣佈議息結果，市場估計未來歐洲央行將會再次推行貨幣量寬政策，利空歐元。歐洲貨幣弱勢，間接利多美元。美元兌其他貨幣上升，也利空黃金。全球經濟展望下降，就算原油庫存意外大幅減少，未能為原油價格帶來大幅反彈。美國APl原油庫存數據公佈後，原油期貨價格受制57.4美元阻力。
【重要關注的財經數據與事件】
15:15 法國7月製造業PMI初值
15:30 德國7月製造業PMI初值
16:00 歐元區7月製造業PMI初值
21:45 美國7月Markit製造業PMI初值
21:45 美國7月Markit服務業PMI初值
22:00 美國6月新屋銷售總數年化
22:30 美國至7月19日當周EIA原油庫存
待定 英國新首相正式接任，其後發表演說
今天建議：
歐元兌美元
1.1175/1.1190阻力
1.1125/1.1105支持
美國經濟和通脹數據高過市場預期，市場估計若聯儲局降息，幅度可能低於50個基點，利多美元。此外，歐洲央行即將宣佈議息結果，市場普遍認為央行再次啓動量寬貨幣政策，利空歐元。加上，英國公佈新任英國首相約翰遜上任後發言，增加硬脫歐風險，損害歐洲經濟增長發展，英鎊間接影響歐元下跌。目前歐元表現疲弱，相信短期繼續間接影響瑞士法郎走勢。技術學院，歐元突破1.1155後，下探1.1125或1.1105支持。或者等待歐洲央行議息後，歐元開始穩定。在這個時間前，留意美國經濟數據表現強弱，間接影響歐元。
英鎊兌美元
1.2465/1.2505阻力
1.2420/1.2380支持
英國宣佈新任英國首相，支持硬脫歐的約翰遜勝出，英鎊可能承受沈重而負面壓力，英鎊有機會下探1.2380支持。今天歐洲交易時段或美市交易時段，新首相將正式發表演說。若新首相強調跟歐盟在10月底限期後，亦可以進行無協議脫歐，英鎊走勢可能下探1.2380或更低水平。反之，若言論溫和並且展現跟歐盟有更大談判空間，則利多英鎊，到時候請留意阻力位1.2505。
澳元兌美元
0.6995/0.7015阻力
0.6955/0.6935支持
市場觀望本週美國經濟數據表現前，美元上升。中美貿易談判未能取得進展，全球經濟放緩風險增加，工業金屬價格亦下跌，利空澳元。若中美貿易談判仍然沒有新進展，美國總統繼續他的負面言論，技術上建議留意澳美走勢下行。預期澳美走勢，同樣影響紐元走勢。
美元兌日元
108.45/108.60阻力
107.85/107.55支持
市場估計聯儲局本月底降息幅度收窄，美元保持上升。市場預期歐洲央行和英國央行未來將會降息，資金流向美元外。美國企業業績表現強勁，道指上升，日本日經指數上漲，美元兌日元追隨走勢上升。技術上，值得保持留意道指和日經指數走勢。若相關指數繼續上升，將帶動美元兌日元走勢上升。建議留意108.45和108.60阻力可否突破。
美元兌人民幣
6.8735/6.8660支持
6.8845/6.8915阻力
美國經濟及通脹物價上升，市場估計聯儲局降息幅度收窄。歐洲央行可能降息，美元強勢，間接利空人民幣，美元兌人民幣上升。此外，下周初，美國貿易部長訪華，中美貿易談判可否取得進展，對中國經濟有重要意義，若正式重開談判，則利多人民幣。短期觀望本週美國一系列經濟數據表現，間接影響美元兌人民幣表現。技術估計，美元兌人民幣正上探阻力6.8845，隨後上探6.8915。
美元兌加元
1.3105/1.3075支持
1.3175/1.3205阻力
近期加拿大多項重要經濟數據令市場失望，經濟增長前景降速，利空加元。此外，原油期貨價格延伸疲弱走勢。在美元強勢，加元升勢受阻。本週內加拿大沒有數據公佈，估計走勢被動。若原油價格上漲，則有機會提振加元。若美國經濟數據表現疲弱，或可以利多加元。否則，預期加元下跌，美元兌加元上升。昨天指技術走勢，目前估計上探浪調整38.2%，首目標1.3175。注意今天美國經濟數據表現，間接影響加元走勢。
美國原油期貨
57.40/58.25阻力
55.60/54.90支持
中美貿易談判未能取得進展，加上美國總統常常發表負面批評言論，目前仍然影響原油需求預期。美伊局勢緊張未見緩和，或者原油供應未能及時補充，原油價格可望整固54美元之上。下周初，美國貿易部長訪華，中美貿易談判可否取得進展，對全球經濟復甦有重要意義，若正式重開談判，原油價格可望上升。目前技術走勢，美國原油期貨54.90支持以上，走勢可望先上探57.40或58.25阻力。
黃金
1426/1430阻力
1415/1411支持
現時市場預期美聯儲7月底降息只有25基點，COMEX黃金合約大跌。利率期貨反映，聯儲局月底降息25基點機會率約78%。黃金價格曾經跌至1414美元附近。若本週美國經濟數據表現強勁，美元進一步上升，黃金價格可能有更大調整空間。目前建議關注重要支持位1411美元和1430美元阻力。
美國道瓊工業指數期貨US30
27420/27610阻力
27220/27110支持
美國消費信心保持增長，通脹數據保持上升，美國企業業績勝預期，利多道指。這兩週內，繼續有重要企業業績公佈，留意股市波動。幸好，下周聯儲局降息機會增加，可望配合企業業績表現強勁，利多道指走勢。中美關係停滯不前，美伊局勢不明朗，可能影響投資情緒，限制升幅。或者，下周初美國貿易部長訪華，觀望中美貿易談判可否取得進展。若正式重開談判，可望重拾投資氣氛，提振股市。目前，留意技術阻力27420和27610。
中國A50指數CHI50
13690/13870阻力
13455/13370支持
有報導指，下周初美方貿易部將會跟中方貿易代表會議進行磋商。若到時候取得進展，將進一步利多中國股市。目前正醖釀好消息，可望提振環球投資信心，相信利好中國A50表現。技術上估計，可望上探13690阻力，支持位可以參考13455和13370為支持。密切關注中美貿易部電話會議消息，若沒有任何好消息，則利空中國股市。
香港恆生指數HK50
28870/29005阻力
28400/28270支持
美國企業業績勝預期，利多道指。市場預期今天中美貿易部互通電話會議，下周初美國貿易部長訪華，對中國經濟有重要意義，若正式重開談判，利多股市表現。香港恆生指數開盤跟隨環球和中國股市上升，當然恆指走勢仍然存在下行風險。期待中美貿易談判帶來好消息。短期內可參考阻力位28870及29005，支持位可參考28400。
以上內容只供參考；市場有風險，投資需謹慎。交易時必須注意風險管理！祝交易愉快！
以上資訊由ATFX亞太區分析師 林銘添 (Martin)提供
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