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2012-06-07 18:54:32 | 人氣122| 回應0 | 上一篇 | 下一篇

柏瑞: 雙低時代,利用多重債券組合投資較優!

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歐洲的希臘17日二次選舉結果,牽動全球經濟脈動,目前各國無不關注歐債變化與歐洲央行ECB的救市策略。然而,不確定的年代也應該擁有最低風險的投資方式,柏瑞投信建議,投資人不妨利用多元化的債券投資組合,或是多檔各種不同屬性的債券基金一起布局,作為不確定性上升期間的降低波動投資方式。

根據Lipper,IMF與Fed公布多項數據統計,過去幾次雙低(低利率、低經濟成長環境)經驗中,若以複合式(含高收益債、新興債及投資等級債)的債券投資組合搭配來投資,不僅其波動度可以降低,其整體的投資報酬收益結果都優於預期,且也不輸同期間的股票市場表現。

柏瑞投信表示,以2001年至2004年經驗來看,當經濟不景氣或呈現低度成長時期,投資在複合式的債券組合上,連續四年的年度績效(約1.28~2.54%)表現都優於MSCI世界股票指數表現(-1.02~2.44%);若以近二年統計來看,複合式的債券組合投資,因操作策略的靈活調整方式,投資結果也勝過了同期間世界股票指數的表現。

柏瑞旗艦全球安穩組合債券基金經理人李艾倫認為,短線上因歐元區的不確定性較高,建議投資人可以採較為保守的投資方式,在高收益債券、新興市場債券的布局比重建議為45%,美國投資等級債券的布局比重為55%。

李艾倫指出,由於第二輪的希臘國會選舉、法國的議會選舉都將在6月17日舉行,加上歐洲財長會議(6/21-6/22)與歐盟高峰會(6/22)皆於6月底告一段落,因此,柏瑞投信認為,市場波動難免,不妨採取漸進式方法投資,在六月底前也建議投資人在短線上,不妨可以利用多元式債券組合作為核心,或在歐洲區不確定性淡化之後,第三季初可伺機加碼修正後的高收益債及新興市場債券。
www.pinebridge.com.tw 

台長: 柏維EDDIE

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